Где хранят деньги самые богатые россияне — долларовые миллионеры

Сколько денег хранят за границей богатые россияне

Где хранят деньги самые богатые россияне — долларовые миллионеры

Ольга Шамина Русская служба Би-би-си

Богатые россияне не спешат переводить деньги в Россию, показывают расчеты Frank RG. Разговоры о возвращении капитала в Россию — это миф, уверены в компании. Такой же точки зрения придерживаются и банкиры.

Frank RG опросил представителей банков и их клиентов, где состоятельные россияне хранят свои сбережения. Опрос показал, что в зарубежных банках у них хранится 315 млрд долларов. Это 70% всех их активов, общий объем которых в компании оценивают в 455 млрд долларов. В российских банках и инвестиционных компаниях состоятельные клиенты из России хранят 140 млрд долларов, то есть примерно треть.

К богатым россиянам в Frank RG относили тех, у кого есть более 1 млн долларов в финансовых активах. Аналитики компании считают, что таких всего около 30 тысяч человек.

Ранее швейцарский банк Credit Suisse оценивал, что в России живут более 172 тысяч человек, у которых есть более 1 млн долларов. Однако в банке в число миллионеров включали, например, владельцев недвижимости. В Frank RG в число миллионеров включают лишь тех, у кого есть 1 млн долларов наличными, в виде акций или депозитов в банках.

Не менее 3 тысяч россиян имеют накопления более 1 млн долларов, но не держат деньги в российских банках, уверены в компании.

«Это исторически сложилось, потому что люди, которые заработали капитал, так или иначе хотят его сохранить, — пояснила Би-би-си руководитель проекта premium & private banking Frank RG Любовь Прокопова. — А российская юрисдикция остается рисковой, люди не верят в российскую экономику, не верят в российские законы. Это проблема не банков, это проблема странового риска».

Капиталы не возвращаются

Объем капитала, который богатые клиенты разместили в российских банках, по оценке Frank RG, по итогам этого года вырастет на 1,6 трлн рублей и составит 8,7 трлн рублей. Большая часть этих денег вложена в валюту. И во многом рост этого капитала объясняется ослаблением рубля.

Часть средств россияне все же возвращают в Россию из-за границы, но это дает только 5% от прироста капитала, хранящегося в стране. Так как большая часть капиталов продолжает находиться в других странах, в компании тезис «капитал возвращается в Россию» называют мифом.

По словам Прокоповой, косвенные данные, например, отзывы клиентов, говорят, что 40-60% средств россиян за рубежом находятся в швейцарских банках.

«Тренда бегства капитала обратно в Россию мы не видим, это точно», — подтвердил в разговоре с Би-би-си руководитель управления по работе с финансовыми активами банка Citi Михаил Знаменский.

Директор департамента частного банковского обслуживания Unicredit Игорь Рябов считает, что запущенный несколько лет назад процесс деофшоризации помог российским банкам получить «новые деньги». Многие клиенты переводят в российскую юрисдикцию ценные бумаги, объясняет Рябов.

«Вопрос в том, насколько это устойчивый тренд. Время покажет», — сказал банкир.

По словам Прокоповой, среди клиентов российских банков популярностью пользуются депозиты. Около 80% денег хранятся на них, а 20% — активно инвестируются.

Более 50% частного капитала состоятельных граждан исторически находятся за пределами России, говорит глава Sberbank Private Banking Евгения Тюрикова. Но она отмечает, что ряд клиентов все же возвращаются в Россию. Их привлекает, по ее словам, амнистия капитала и налоговые льготы.

Что правительство делает, чтобы вернуть капитал

Правительство не первый год пытается вернуть капиталы в Россию. В этом году власти даже объявили вторую амнистию капитала: она будет действовать с марта по конец февраля 2019 года. Первая прошла в 2015-2016 годах и не пользовалась большой популярностью среди россиян.

Амнистия капитала предполагает, что россияне смогут подать декларацию в налоговые органы, в которой будет указана информация об их счетах и капиталах за рубежом. Они не будут облагаться налогами. Кроме того, есть ряд статей уголовного кодекса, по которым подавших декларацию не будут привлекать к ответственности.

В марте Россия разместила первый в этом году выпуск еврооблигаций — новые на 1,5 млрд долларов и дополнительный выпуск на 2,5 млрд долларов. Из привлеченной суммы 3,2 млрд долларов планировалось направить на обмен старого выпуска облигаций с погашением в 2030 году.

По замыслу властей, купить еврооблигации могли олигархи, желающие вернуть капиталы на родину. Размещение прошло примерно за месяц до того, как США ввели новые санкции в отношении ряд российских бизнесменов и компаний.

Чиновники минфина России перед размещением заявляли, что приоритет при покупке будет отдаваться российским клиентам. А при желании покупателям была гарантирована анонимность. Но в итоге именно на российских инвесторов пришлось только 5%, сказал министр финансов Антон Силуанов. Он предположил, что они могли купить облигации на вторичном рынке.

Источник: https://www.bbc.com/russian/features-46036319

Как богатые россияне инвестируют и хранят деньги

Где хранят деньги самые богатые россияне — долларовые миллионеры

Долларовые миллионеры в России составляют всего 0,1% населения, предпочитают жить в своей стране и избегают рискованных инвестиций, следует из отчета Wealth Report: Russia. Как выглядит типичный портфель богача?

Benoit Tessier / Reuters

В России всего 150 тыс. долларовых миллионеров (частных лиц, располагающих инвестируемыми активами как минимум в $1 млн), что составляет примерно 0,1% населения страны.

При этом 60% состоятельных россиян инвестируют преимущественно в собственный бизнес, а 40% — в основном в ликвидные активы (наличная валюта, имущество, ценные бумаги) и недвижимость.

К такому выводу пришли авторы исследования Wealth Report: Russia, выпущенного 23 июня швейцарской банковской группой Julius Baer Group совместно с Центром управления благосостоянием и филантропии «Сколково».

Чтобы составить портрет среднестатистического российского миллионера, эксперты сопоставили данные нескольких источников, включая оценки международной консалтинговой компании Knight Frank и банка Julius Baer, а также изучили официальную отчетность ФНС по количеству автомобилей, попадающих под повышенный транспортный налог. Также они опирались на результаты опроса 32 долларовых миллионеров, проведенного центром «Сколково» в 2016 году, и данные из рейтинга Forbes «200 миллиардеров России». Как выглядит и куда инвестирует россиянин с высоким уровнем дохода?

Молодой и патриотичный

Богатый россиянин все еще остается редким явлением в стране: доля миллионеров в России (0,1%) на порядок меньше, чем аналогичные показатели Германии (1,5%), США (1,5%) и Швейцарии (4,5%). При этом по количеству миллиардеров Россия занимает пятое место в мире, уступая США, Китаю, Великобритании и Индии.

По оценкам Wealth Report: Russia, владелец крупного капитала из России довольно молод — в среднем ему менее 50 лет. Это значение несколько расходится со средним возрастом бизнесменов из рейтинга Forbes «200 миллиардеров России», который составляет 54,3 года.

Не менее 97% российских миллионеров имеют высшее образование, а почти половина из них получили и второе высшее либо MBA или эквивалентную степень. Даже несмотря на демографические трудности в стране, в среднем у состоятельного россиянина порядка трех детей.

При этом почти все владельцы крупного капитала состоят в браке, а 77% из них все еще в первом.

В силу относительной молодости российских владельцев капитала, унаследованное богатство встречается среди них крайне редко. По крайней мере у четверти долларовых миллионеров капитал появился благодаря приватизации и выполнению госконтрактов.

Авторы исследования отметили, что, несмотря на стремление вести «глобальный» образ жизни, как минимум половина состоятельных россиян намереваются жить в России в течение следующих десяти лет.

Еще четверть допускают возможность переезда за границу, но речь идет только о временном проживании, а не об эмиграции.

А вот дети владельцев крупного капитала далеко не всегда разделяют патриотизм родителей. Из них примерно две трети получают по крайней мере часть своего университетского образования не в России.

В связи с этим авторы исследования ожидают, что второе поколение владельцев крупного капитала может быть более мобильным и глобализированным по сравнению с родителями. Примерно 40% детей уже старше 18 лет, что повышает актуальность вопросов наследования капитала.

Впрочем, большинство состоятельных родителей планируют продолжить самостоятельное управление бизнесом в течение следующих десяти лет.

«Среди российских миллионеров владельцами собственного бизнеса в ближайшие пять лет планируют остаться около 75%, а через пять-десять лет — около 35%, при этом основными моделями изменения формы владения бизнесом являются продажа внешнему инвестору и IPO (около 33%). Лишь около 6% планируют через пять лет передачу бизнеса членам своей семьи», — рассказал управляющий директор по региону России, Центральной и Восточной Европы банка Julius Baer Евгений Смушкович.

Сберегательный портфель

Согласно исследованию, в портфеле активов среднестатистического российского миллионера 36% приходятся на собственный бизнес («основной бизнес»), 26% — на ликвидные активы (наличные деньги, ценное имущество, акции и облигации), 20% — на инвестиции в другие частные предприятия, 13% — на жилую недвижимость. При этом доля ликвидных активов в капитале частных лиц с высоким уровнем дохода в России постепенно увеличивается по мере приобретения необходимых навыков финансового инвестирования, отмечает Смушкович.

Александр Коряков / «Коммерсантъ»

«Последние два-три года мы сильно верили в рынки акций и за счет этого смогли изменить средний портфель своих клиентов, способствуя диверсификации портфелей в сторону акций, которые, конечно же, принесли инвесторам более высокую доходность, чем бонды и депозиты», — приводит пример эксперт.

Один из важных выводов исследования — богатые россияне больше сосредоточены на сохранении капитала и обеспечении его безопасности, чем на заработке новых денег на рискованных схемах. «Предпочтение сохранения богатства над ростом капитала может быть отчасти обусловлено нынешней сложной и нестабильной ситуацией как в российской, так и мировой экономике», — подчеркивается в отчете.

Впрочем, встречаются и исключения. По словам Евгения Смушковича, часть состоятельных клиентов Julius Baer начали проявлять интерес к альтернативным активам, инвестируя небольшую долю портфеля в биткоин. «Речь идет о доле менее 1%, которая вкладывается, чтобы просто попробовать.

У нас был один клиент, который начинал с маленькой суммы, постепенно наращивал инвестиции в биткоин и в итоге смог увеличить свой капитал на миллионы за два-три года», — рассказал РБК финансист. Он отмечает, что последние 6–12 месяцев Julius Baer фиксирует рост интереса к биткоину.

«Пока это слишком агрессивная стратегия; все понимают, что здесь очень высокий уровень риска. Поэтому всем интересно, но не все инвестируют», — добавляет банкир.

Правила хранения

Опрошенные РБК эксперты по управлению благосостояниями в целом соглашаются с выводами Wealth Report: Russia о сберегательной модели поведения состоятельных россиян. «Богатые люди, как правило, не гонятся за сверхвысокими доходностями», — говорит директор по обслуживанию клиентов «БКС Премьер» Антон Граборов.

Его компания проводила свое исследование предпочтений клиентов и получила примерно тот же список инвестиционных приоритетов, что и эксперты Julius Baer.

Сам Граборов, впрочем, считает, что лучший способ сохранить деньги и не потерять их из-за инфляции — это вкладываться в еврооблигации и структурированные продукты с защитой капитала.

Исполнительный директор УК «ФинЭкс Плюс» Владимир Крейндель добавляет, что инвесторы с крупным чеком чаще интересуются закрытыми инвестиционными идеями — фондами по подписке, теми же структурными продуктами и пр.

В письме американского миллиардера Уоррена Баффетта к акционерам Berkshire Hathaway отмечалось, что индустрия, отвечая на запрос богатых людей на эксклюзивность, предоставляет инвесторам много дорогих, эксклюзивных, но в то же время неэффективных инструментов.

По мнению Крейнделя, такими инструментами являются, например, хедж-фонды.

С учетом стремления богатых россиян к сбережению капитала, финансист рекомендует составлять диверсифицированные портфели. По его словам, качественный портфель должен состоять из разных классов активов, которые не коррелируют между собой, то есть ведут себя по-разному в одной и той же ситуации на рынке.

Как правило, большая часть портфеля разбивается между акциями и облигациями. Вторые сильно «тормозят» общую доходность портфеля, но считаются одним из наиболее безопасных активов. Из облигаций эксперт советует отдавать предпочтение ОФЗ с привязкой к инфляции.

«Также не стоит обходить стороной любимый защитный актив инвесторов — золото и альтернативные классы активов», — подытоживает он.

Руководитель инвестиционного фонда UHNWI Антон Толмачев добавляет, что хорошим низкорискованным активом для сохранения капитала от инфляции являются американские государственные бумаги (Treasuries).

Обычно он советует своим клиентам покупать их на промежутке от трех лет. «Известна комбинация госбумаг и надежных корпоративных облигаций.

Это хороший способ сохранить капитал, но большого дохода он не принесет», — подытоживает финансист.

Источник: https://www.sb.by/articles/millionery-na-khoroshem-schetu.html

Миллиардеры отказываются от активов в пользу наличности и вот почему

Где хранят деньги самые богатые россияне — долларовые миллионеры

Миллиардеры планеты Земля стремительно отказываются от разных активов в пользу наличности. По факту, каждый 5-й доллар в запасниках богатейших людей планеты, является обычными деньгами на счету или в сейфе, вместо того, чтобы работать в экономике.

Согласно данным исследовательской компании Wealth-X, которая ведет самую подробную статистику по миллиардерам, в прошедшем году 22,2% из всех 7,7 триллионов, что принадлежат богатейшим людям мира, приходилось на кэш. Этот показатель растет, начиная с 2012 года. И это пугает, поскольку в экономике не хватает этих денег, а вместо того, чтобы работать, активы простаивают на счетах.

Однако, разумеется, для такого поведения есть четкое объяснение.

Топ-20 миллиардеров потеряли суммарно 70 миллиардов долларов за 1 год

Где держат деньги миллиардеры?

И хотя доля наличности в портфеле миллиардеров растет, все же лидером по объему вложений остаются частные холдинги – в них вложено 46% всех активов. На Публичные холдинги приходится 28,1% из 7,7 триллионов. На третьем месте наличность, о котором мы уже говорили, и которой уже 22,2%. На последнем месте недвижимость и предметы роскоши, в которые вложены всего 3,7%.

Правда стоит оговориться, что владение той же недвижимостью возможно не только напрямую, но и через различные компании, фонды и трасты, которые несколько размывают данную картинку.

При этом за последние годы уменьшился процент миллиардеров в области банкинга, финансов и инвестиций – доля рухнула с 19,3% до 15,2%. Сейчас растет сектор индустриальных корпораций, страховок, бизнес-услуг и IT-индустрия.

Причем 56% миллиардеров – это те, кто самостоятельно заработал свои активы; 13% получили свои активы по наследству; а еще 31% заработали самостоятельно, а затем сверху получили и наследство.

Между прочим, всего в мире на данный момент 2 473 миллиардера, что является историческим рекордом.

Общее их состояние, как увязывалось выше, составило 7,7 триллионов долларов, что на 5,4% больше, чем годом ранее.

Правда есть регионы, где миллиардеры «подешевели» и в 2016 году ситуация явно ухудшится еще больше, ведь только после Брексита самые богатые потеряли миллионы и миллиарды долларов.

Больше всего миллиардеров было в Европе – 806 человек. 2016 год может серьезно подпортить статистику. Не говоря про то, что Китай и Азиатский регион демонстрируют самый быстрый прирост числа миллиардеров.

Так почему миллиардеры предпочитают переводить средства в наличность? Зачем увеличивать собственную ликвидность?

Наличность для миллиардера

В отличие от государств, властей и прочих чиновников, миллиардеры в 86-87% случаев сами зарабатывают свои состояния и знают, как работают законы денег. При этом они также как любые адекватные существа не хотят рисковать.

Работающий план Б или почему Российская сборная по футболу пример худшей инвестиционной стратегии

По логике властей и налоговиков, сейчас самое время вкладывать деньги в бизнес, в облигации, в акции на фондовом рынке – чтобы не дать экономике остановиться.

Однако миллиардеры, коль смогли заработать свои состояния, не являются безумцами и понимают следующие вещи:

  • Большинство активов переоценено, будь то акции, облигации, популярные художники или доли убыточных компаний;
  • Серьезная доля активов за большие деньги не приносит прибыли – учитывая первый пункт, перепродать с наценкой тот или иной актив будет сложно. Единственная причина приобрести актив – денежный поток от него. Однако крупнейшие компании, IT-стартапы, которые привлекают внимание обывателей не приносят и цента прибыли своим инвесторам. Миллиардеры знают правило богатства: зарабатывай больше, чем тратишь. Большинство активов сегодня это правило не соблюдают.
  • Неуверенность порождает хаос и потери. Рынки неопределенны, вчерашние лидеры сегодня становятся аутсайдерами. И дело не в технологиях, прорывных решениях, но в неумелом управлении, эмоциональности, непредсказуемости законодательства стран мира. Как можно вложить несколько миллионов в компанию, если завтра она обанкротится или местные власти введут запрет на репатриацию прибыли для иностранцев?

Это приводит к тому, что миллиардеры предпочитают перевести свои активы в ликвидный вид, будь то наличность или аналогичные инструменты (сберегательные счета и казначейские векселя).

Это решает две проблемы: в первом случае снижается риск потери средств на обесценивании актива (играет только инфляция, да затраты на банк); во втором, у игрока существует возможность в любой момент вложить наличность в подходящий актив. Моментально, не ожидая каких-то выплат, продаж или иного способа получить ликвидность.

Активы, которые нравятся миллиардерам

Невозможно назвать компанию, дом или страну, в которую вкладываются миллиардеры. Они комбинируют разные инструменты, получая основную прибыль с какого-то, чаще всего собственного, бизнеса. Однако охарактеризовать идеальный актив можно.

Актив, который с удовольствием приобретет миллиардер, имеет следующие характеристики:

  • Низкая цена – в том смысле, что актив явно недооценен, на фоне других;
  • Доходность – актив в любом случае приносит прибыль, будь то доход от аренды, по авторским правам, или дивиденды от бизнеса;
  • Предсказуемость – возможно просчитать жизнь актива на длительный срок и учитывать возможные сценарии поведения актива в будущем;
  • Безопасность – актив не должен приносить больше проблем, чем приносит толку, как и являться противозаконным, привлекающим внимание и требующим постоянного вмешательства;
  • Соответствовать интересам покупателя – в это категорию вносим, как стратегический интерес по бизнесу, так и просто любовь и уважение к собственному увлечению (коллекционирование, обучение, машины или благотворительность).

Соответствуют ли ваши активы этим критериям? Готовы ли вы искать подобные жемчужины в современном кипящем экономическом море? Или предпочтете, как миллиардеры мира, затаиться, обезопасить себя наличностью и дождаться благоприятной погоды?

В любом случае вам пригодится консультация на нашем сайте: info@offshore-pro.info. Мы подскажем, где хранить наличность, а где ее вкладывать.

Источник: https://internationalwealth.info/vip-lifestyle/billionaires-turn-assets-in-cash/

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.