Инвесторы финансового рынка получат новые возможности от финтех-компаний

Содержание

Эра необанков: как финтех-компании вытесняют с рынка традиционные банки

Инвесторы финансового рынка получат новые возможности от финтех-компаний

У его приложения 5,7 млн пользователей — еще год назад их было 3 млн. Каждый шестой — платный клиент.

Портрет пользователя MoneyLion необычен для рынка управления активами: обычно это житель штатов вроде Техаса и Огайо, готовый платить $20 в месяц за обслуживание счета в приложении, отслеживание собственного кредитного рейтинга и получение небольших займов под низкий процент.

Всего сервис предлагает семь финансовых продуктов, в том числе такие необычные, как выплата авансом зарплаты по договоренности с работодателем. Скоро в приложении появятся и брокерские услуги. По прогнозу Чоуби, в 2019-м выручка MoneyLion достигнет $90 млн — это втрое больше, чем показатель 2018-го.

По итогам последнего раунда финансирования, в рамках которого стартап привлек $100 млн от Принстонского университета, фонда Edison Partners из Нью-Джерси и банка Capital One из Маклина, штат Вирджиния, сервис был оценен в $700 млн. Уже к середине 2020-го MoneyLion достигнет точки безубыточности, заверяет Чоуби.

В этом поможет расширение ассортимента — на очереди сберегательный счет с высокой доходностью и страховкой от Федеральной корпорации по страхованию депозитов (FDIC), а также выпуск собственных кредитных карт. Запуск кредиток запланирован на 2020 год. Чтобы удержать и добавить клиентов, сервис должен превратиться в «фабрику продуктов», заключает основатель MoneyLion.

Как и любой другой предприниматель-визионер, он много говорит об огромном потенциале своего бизнеса. Но проработав десять лет в качестве инвестиционного банкира в Citi, Goldman, Citadel и Barclays, Чоуди четко понимает, насколько огромен этот потенциал на самом деле.

Основатель MoneyLion и другие энтузиасты финтеха уверены: молодые цифровые банки — так называемые необанки — имеют все шансы революционизировать рынок банковских услуг и создать новое поколение «Морганов» и «Меллонов».

«Ходят слухи, что [финтех-сервис] Chime проводит очередной раунд при оценке в $5 млрд», — вдохновенно говорит Чоуди об одном из конкурентов.

По всему миру армия необанков нацелилась на самые разнообразные сегменты аудитории на потребительском рынке и в малом бизнесе — от миллениалов-инвесторов до стоматологов и владельцев франшиз.

По оценке McKinsey, не менее 5000 стартапов по всему миру предлагают новые и традиционные финансовые услуги в мобильном формате — всего три года назад их было лишь 2000.

Согласно подсчетам CB Insights, только в первые девять месяцев 2019 года венчурные капиталисты влили в необанки $2,9 млрд по сравнению с $2,3 млрд за весь 2018-й.

Фундамент этой революции — новая инфраструктура, благодаря которой создать необанк теперь относительно просто и дешево, а также молодое поколение, которое предпочитает не расставаться со смартфонами.

На открытие настоящего банка может уйти несколько лет и миллионы долларов на гонорары юристам и другие расходы, тогда как мобильные приложения позволяют стартапу моментально подключиться к продуктам традиционных финансовых учреждений и запуститься со стартовым капиталом не более $500 000.

«Я не верю, что феномен Netflix повторится. То есть что финтех разорит банки так же, как Netflix в свое время разорил крупнейшую в США сеть видеопроката Blockbuster»

«Теперь вы можете вывести [финтех-]компанию на рынок за несколько месяцев, а не за несколько лет», — подтверждает генеральный партнер инвесткомпании Andreessen Horowitz Анжела Стрендж, которая входит в совет директоров Synapse — молодого проекта из Сан-Франциско, чья технология упрощает для других стартапов создание банковских продуктов.

С помощью таких платформ-посредников крохотные необанки могут предлагать продукты, как у банков-гигантов: сберегательные вклады со страховкой FDIC, текущие счета с дебетовыми картами, банкоматы, кредитные карты, валютные операции и даже бумажные чеки. В итоге финтех-предприниматели концентрируются на своей нише, пусть очень узкой и необычной, зато максимально удобной для конкретной аудитории.

Взять Dave. Dave (да, это настоящее название!) — это приложение, которое спасает людей от постоянных штрафов за неодобренный овердрафт.

Созданный 34-летним серийным предпринимателем Джейсоном Уилком, новичком на рынке финансовых услуг, сервис взимает с пользователей $1 в месяц и, если вероятность овердрафта для них высока, моментально вносит на счет до $75 авансом. Неплохой маленький бизнес, но Bank of America вряд ли стоило опасаться конкуренции.

Все изменилось в июне. Уилк решил превратить Dave в необанк. С помощью Synapse приложение запустило собственный текущий счет и дебетовую карту. Теперь Dave может зарабатывать на комиссии в 1-2%, которая взимается с розничных торговцев при использовании дебетовой карты.

Эта комиссия делится между банками и эмитентами карт вроде Dave. Уилк оптимистично ожидает, что в этом году выручка сервиса достигнет $100 млн благодаря 4,5 млн пользователей — в 2018-м, до трансформации в необанк, показатель составил $19 млн.

Недавно Dave оценили в $1 млрд — стартап вошел в элитный клуб «единорогов».

В игру вступают и признанные финтех-компании, до того обходившие банковскую сферу. Так, нью-йоркская Betterment, с помощью алгоритмов управляющая активами клиентов объемом $18 млрд, недавно открыла высокодоходный сберегательный счет.

За две недели проект привлек депозиты на сумму $1 млрд. «Успех оказался беспрецедентным. За всю нашу историю мы никогда не росли так быстро», — удивляется сооснователь и гендиректор Betterment Джон Стейн.

Теперь компания открывает бесплатный текущий счет с дебетовой картой, на очереди — кредитные карты и ипотека.

Необанки быстро становятся угрозой для традиционных банков. По оценке McKinsey, к 2025-му цифровая конкуренция может «отъесть» до 40% совокупных доходов индустрии. «Я не верю, что феномен Netflix повторится.

То есть что финтех разорит банки так же, как Netflix в свое время разорил крупнейшую в США сеть видеопроката Blockbuster», — говорит Найджел Моррис, управляющий партнер QED Investors — венчурной фирмы из Александрии, специализирующейся на финтехе. «[Традиционные банки] — это действительно сложный бизнес с непростым регулированием и относительно инертными потребителями».

Однако «если [необанки] смогут заставить людей объединиться, [они] получат большую часть денег. Экономика может резко преобразиться. Это меняет правила игры», — заключает эксперт.

40 отказов для «Денежного льва»

Дивакар (Ди) Чоуби должен был стать программистом, а не инвестиционным банкиром. Уроженец индийского города Ранчи, он приехал в США в возрасте четырех лет — отец изучал программирование в магистратуре Сиракузского университета. Затем семья оказалась в Нью-Джерси. Мать Чоуби обучала детей с особенностями развития, а отец работал программистом в Cisco и планировал будущее сына.

Когда Ди начал учиться в Университете Чикаго в 1999-м, он записался на множество курсов по информатике, которые выбрал отец. Однако после пары четверок с минусом сдался, признается Чоуби.

Он решил специализироваться на экономике и прошел курсы по корпоративным финансам и бухгалтерскому делу в бизнес-школе.

Окончив университет с отличием, стал инвестиционным банкиром — и оставался им на протяжении следующих десяти лет.

Находясь внутри системы, Чоуби видел, что традиционные банки мучительно медленно реагируют на предпочтения клиентов и не используют все возможности смартфонов. Такая ситуация вкупе с бесконечной чередой банковских скандалов убедила его, что для «частного онлайн-банкира» еще есть свободная ниша. В 2013-м он ушел с должности с почти семизначной зарплатой и основал MoneyLion.

Чоуби привлек $1 млн посевного финансирования и стал предлагать в приложении бесплатную оценку кредитоспособности и микрокредиты. Но получить новые средства было нелегко. 40 инвесторов отказали проекту в поддержке, посчитав видение основателя непрактичным и расфокусированным. «Когда мы начинали, меня высмеивали во многих кабинетах», — вспоминает он.

На открытие настоящего банка могут уйти миллионы долларов, тогда как мобильные приложения позволяют стартапу запуститься со стартовым капиталом не более $500 000

Пока Чоуби безуспешно обивал пороги венчурных капиталистов, MoneyLion держалась на плаву, зарабатывая на процентах по кредитам и рекламе на кредитных картах, а также собирала данные о поведении потребителей.

Наконец, в 2016-м предприниматель убедил Edison Partners возглавить раунд инвестиций в размере $23 млн. Это помогло MoneyLion добавить сервис с роботом-консультантом, который позволял пользователям вкладывать всего $50 в портфели акций и облигаций.

В 2018-м в ассортимент были добавлены бесплатный текущий счет и дебетовая карта, выпущенная через расположенный в Айове Lincoln Savings Bank.

Управлять быстрым ростом, пытаясь при этом снизить издержки, оказалось непросто. Прошлой весной и летом MoneyLion был завален потоком жалоб от Бюро по улучшению деловых практик.

Некоторые клиенты сталкивались с длительными задержками при переводе денег на счета MoneyLion или с них, а когда обращались за помощью, получали только автоматические ответы.

Чоуби говорит, что проблемы с софтом были исправлены, а число менеджеров по работе с клиентами выросло с 140 до 230.

Другие необанки тоже столкнулись с проблемами роста. В октябре у Chime — компании из Сан-Франциско с 5 млн клиентских аккаунтов — возникли технические проблемы, которые не удавалось решить в течении трех дней.

Пользователи не могли проверить баланс, а некоторые — воспользоваться дебетовыми картами.

Chime обвинил в сбое партнера — платформу Galileo Financial Technologies, которая используется многими финтех-стартапами для обработки транзакций.

Децифровизация финтеха

Теплым осенним днем двухметровый Тим Спенс стремительно обходит 31-этажный офис своего работодателя в Цинцинатти. Работодатель — крупный региональный банк Fifth Third, который был создан 161 год назад и сегодня располагает активами на $171 млрд. Одетый в клетчатый спортивный пиджак, без галстука, Спенс не похож на обычного банкира. Он им и не является.

40-летний менеджер, который изучал английскую литературу и экономику в Колгейтском университете, первые семь лет строил карьеру в стартапах из индустрии диджитал-рекламы. Затем перешел в сферу консалтинга в нью-йоркский офис Oliver Wyman. Клиентами были банки, с которыми Спенс обсуждал вопросы перехода на цифровые технологии.

В 2015-м Fifth Third заманил консультанта в Огайо на должность директора по стратегическим вопросам, а затем расширил сферу его полномочий. Сейчас он курирует потребительские операции и платежи, а значит, отвечает за $3 млрд из $6,9 млрд выручки Fifth Third.

В 2018-м Спенс заработал $3 млн и стал четвертым среди самых высокооплачиваемых топ-менеджеров банка.

У Fifth Third 1143 филиала, но Спенс сосредоточен на Dobot — мобильном приложении, которое банк приобрел в 2018 году и перезапустил в 2019-м. Dobot позволяет пользователям персонализировать цели накоплений и автоматически переносит средства с текущих на сберегательные счета. «Всего за шесть месяцев у нас 80 000 загрузок почти без расходов на маркетинг», — гордится менеджер.

Экспансия в нише мобильных продуктов — часть разработанной им трехчастной стратегии «Покупай-Сотрудничай-Создавай», призванной отразить натиск необанков. «Сотрудничество» подразумевает как вложения в финтех-компании, так и финансирование займов, привлеченных стартапами.

Fifth Third заключил договор с QED Морриса, чтобы инвестировать в стартапы, которые поддерживает венчурная фирма.

Одним из первых вложений через QED стала GreenSky — финтех-компания из Атланты, которая выдает займы на ремонт дома (часть из них финансирует Fifth Third) через сеть генеральных подрядчиков.

Lendeavor — онлайн-платформа, которая предоставляет крупные займы молодым стоматологам под запуск частной практики

Лучшие из партнерств дают Fifth Third доступ к молодым заемщикам, в том числе, к тем, кто много зарабатывает.

В 2018-м банк возглавил раунд инвестиций на $50 млн в CommonBond — компанию из Нью-Йорка, которая предлагает выпускникам рефинансирование образовательных кредитов по привлекательным ставкам.

Аналогичным образом Fifth Third инвестировал в два стартапа из Сан-Франциско: Lendeavor, онлайн-платформу, которая предоставляет крупные займы молодым стоматологам под запуск частной практики, и ApplePie Capital, который одалживает деньги фастфуд-франшизам.

«Главное, в чем я завидую венчурным стартапам, с которыми мы конкурируем, — это то, каких специалистов они умеют привлекать. Это поразительно», — признается Спенс.

Несмотря на то, что менеджер иногда завидует «молодежи», а иногда сотрудничает с ней, он не считает, что необанки нанесут существенный ущерб традиционным банкам. «Никто из них не продемонстрировал, что может предоставлять базовые банковские услуги», — поясняет Спенс.

По его мнению, наличие физических офисов также все еще важно для выстраивания долгосрочных отношений с клиентами.

В недавнем опросе Javelin среди 11 500 потребителей равное число респондентов оценили онлайн-опции и доступность физических офисов как ключевые факторы в принятии решения воспользоваться услугами банка.

При этом Fifth Third сокращает число филиалов в среднем на 3% в год и открывает новые офисы, отвечающие потребностям миллениалов. Эти пространства на треть меньше прежних. Вместо извилистых очередей к кассам там можно найти стойки обслуживания и переговорные с диванами. Банкиры с планшетами встречают клиентов у дверей — в духе магазинов Apple.

Это поднимает вопрос о том, станут ли необанки настолько успешными, что откроют физические офисы, как уже поступили выходцы из электронной коммерции — онлайн-магазины Warby Parker, Casper и, конечно же, Amazon.

В конце концов, прецедент в американской банковской системе уже есть. В начале 1990-х Capital One продвигала использование больших данных в продаже кредитных карт, став одной из первых успешных финтех-компаний. Но в 2005 году она начала скупать традиционные банки.

Сегодня это десятый крупнейший банк страны с $379 млрд активов и 480 филиалами.

Перевод Натальи Балабанцевой

Самые надежные российские банки по версии Forbes

Источник: https://www.forbes.ru/finansy-i-investicii/386819-era-neobankov-kak-finteh-kompanii-vytesnyayut-s-rynka-tradicionnye-banki

Инвестировать в бизнес будущего: финтех

Инвесторы финансового рынка получат новые возможности от финтех-компаний

Традиционные банки, страховые компании и платежные сервисы опасаются этого роста. 88% руководителей и сотрудников финансовых компаний, которых опросил PwC в 2017 году, считают финтех риском для классического бизнеса.

Глава одного из крупнейших банков мира JPMorgan считает иначе: «Мы потратили $600 млн в 2016 году на сотрудничество с успешными финтех-компаниями.

Какой бы ни была сфера — платежные системы, ипотека или автостраховка — это поможет нам резко улучшить качество цифровых услуг».

Если темпы развития сохранятся, в ближайшее десятилетие нас ждет революция в финансовой индустрии. Если вы хотите участвовать в этом росте, начинать инвестировать в финтех-компании нужно уже сейчас. В ближайшие 4 года, по оценкам Morgan Stanley и McKinsey, сектор будет расти на 22% в год.

В статье расскажу, что происходит в отрасли, в каких сферах и странах финтехнологии успешнее всего, и как самому инвестировать в финтех.

В каких странах распространен финтех

Больше всего финтех-стартапы распространены в Азии, в первую очередь в Китае и Индии. В азиатском регионе люди из-за бедности исторически мало пользовались услугами традиционных банков. Благодаря доступности смартфонов и росту благосостояния у людей появляется необходимость в финансовых сервисах, и они выбирают более удобные решения от финтех-стартапов.

Доля населения, которое используют финтех-сервисы

Больше всего финтех-сервисами пользуются в Китае и Индии. Источник: statista.com

Китай — cамый большой рынок финтеха. Аудитор KPMG составил список самых крупных и успешных компаний в секторе, тройка лидеров находится в Китае: Ant Financial, ZhongAn и Qudian (Qufenqi). Остальные места: еще 2 компании из Китая, 3 из США и по одной из Великобритании и Германии.

В тезисе можно посмотреть прибыль, выручку, долги и капитал apple, , alphabet и других популярных американских компаний за последние 5 лет

индия — cамый перспективный рынок для финтеха. в 2017 году цифровыми платежами в индии пользовались только 8% населения. это ниже, чем в других развивающихся странах: в бразилии — 30%, в южной африке — 27%, в россии — 16%. учитывая развитие отрасли, аналитики morgan stanley считают, что к 2027 году доля показателя для индии вырастет в 4,5 раза — до 36%.

доля цифровых платежей среди всех расходов жителей индии

2018 год может стать прорывным для рынка цифровых платежей в индии. источник: rbi, ncpi, ceic, оценки morgan stanley research

в каких областях финтех развивается лучше всего

Финтех-сервисы делятся на три крупные категории: банковские, страховые и инвестиционные.

В них входят все технологии, которые прямо или косвенно влияют на финансы: от мобильных платежей и краудфандинга до альтернативы межбанковским переводам и криптовалют.

Я выбрал три вида бизнеса, которые развиваются лучше всего: p2p-кредитование, платежные сервисы и роботы, которые управляют деньгами.

p2p-кредитование. Это когда один человек берет кредит у другого человека без участия банка. Процентные ставки в сервисах p2p-кредитования ниже, получить займ проще: заявка оформляется онлайн, а деньги после одобрения приходят на карту. По данным Statista, рынок p2p-кредитов в 2015 году оценивался в $64 млрд, а к 2024 вырастет до $1 трлн.

Мировой объем p2p-кредитов

По прогнозам аналитиков рынок p2p-кредитов в ближайшие годы вырастет в десятки раз. Источник: statista.com

Согласно отчету KPMG, 32 из 100 крупнейших финтех-компаний работают в сегменте p2p-кредитования.

Лидер в мире — китайский сервис мобильного кредитования Qudian, основан в 2014 году. Выдает около $12 млрд займов в год, занимает примерно 12,5% рынка p2p-кредитования в Китае. В ходе IPO в октябре 2017 года компания разместила акции на NYSE и привлекла $900 млн. С этого момента акции подешевели примерно на 60%.

Лидер в США — LendingClub. Компания основана в 2007 году, выдает более $30 млрд займов в год. По итогам 2016 года она занимала 45% рынка p2p-кредитования в США. Акции LendingClub торгуются на американской бирже NYSE и за последний год упали в цене на 41%.

Одна из причин того, что акции Qudian и LendingClub подешевели — завышенные ожидания. У компаний растут операционные показатели, но в целом рост рынка p2p-кредитования замедлился.

Платежные сервисы. Это когда вы переводите деньги на счет в сервисе и оплачиваете услуги и товары через него, а не с банковской карты. Сегмент занимает второе место по величине в финтехе. В нем работает 21 из 100 крупнейших компаний. По данным Statista, объем мобильных платежей во всем мире вырастет с $620 млрд в 2016 году до $1 трлн к 2020 году.

Объем мобильных платежей в США

В США объем мобильных электронных платежей до 2021 года будет расти примерно по 60% в год. Источник: statista.com

Лидер сегмента в мире — PayPal. Один из первых платежных сервисов в мире, основан в 1998 году. Позволяет использовать счет для оплаты товаров и услуг, а также для перевода денег. За прошедший год акции компании выросли на 89%.

Китайский рынок растет динамичнее. Согласно оценкам iResearch, объем мобильных платежей в Китае достигнет $200 млрд уже в 2019 году.

Лидер сегмента в Китае — Ant Financial. Владеет платежной системой Alipay, основана в 2004 году, принадлежит холдингу Alibaba. В структуру Ant Financial входит платежная система AliPay, на долю которой приходится 55% мобильных платежей в Китае. Пока купить акции Ant Financial нельзя: компания непубличная и участвовать в ее росте возможно через покупку акций материнской компании Alibaba.

Робо-эдвайзеры. Это когда вашими деньгами управляет искусственный интеллект. Вы выбираете ожидаемую доходность и срок инвестиций, а робот анализирует по заданным параметрам ситуацию в экономике и бизнесе компаний, чтобы распределить деньги максимально эффективно. Это позволяет снизить затраты на финансовых консультантов и уменьшить риск человеческих ошибок.

По данным Statista, в 2017 году робо-эдвайзеры управляли деньгами клиентов на сумму около $225 млрд. По данным MyPrivateBanking, к 2020 году эта сумма вырастет до $3,7 трлн, а к 2025 — до $16,3 трлн. Это примерно 10% от всех денег, которые люди будут инвестировать в будущем. Лидеры в развитии робо-эдвайзеров — американские управляющие компании Vanguard, Schwab и Betterment.

Робо-эдвайзеры, у которых больше всего денег под управлением

Больше всего рынок робо-эдвайзеров развит в США. Источник: statista.com

Лидер сегмента в Китае — онлайн-платформа для управления деньгами Lufax. Она основана в 2011 году, в сервисе зарегистрировано 33 млн пользователей, объем денег под управлением — $77,3 млрд. В апреле компания планирует провести IPO в Гонконге и привлечь не менее $60 млрд.

Как инвестировать

Купить много компаний через фонд. Пока в США в финтех инвестует только один фонд — Global X FinTech Thematic ETF. В составе портфеля 31 компания, которая так или иначе связанна с финтех-разработками. Топ-10 акций: Wirecard, Temenos Group, Square Inc, PayPal, SSC&C Technologies Holdings, Nets A/S, Fidelity, Intuit, Fiserv, Guidewire.

Фонд запущен 12 сентября 2016 года. Комиссия за управление 0,68% в год. С начала 2017 года акции фонда выросли в цене на 52,35%. Средние объемы торгов выросли в 60 раз с начала года. Это значит, что инвесторы стали чаще интересоваться фондом. Подробная информация — на сайте фонда. Акции Global X FinTech можно купить на бирже NYSE Arca.

Цена акций фонда Global X FinTech

За последний год акции фонда Global X FinTech подорожали на 37,5%. Источник: NYSE

Выбирать отдельные акции самостоятельно — сложнее, поэтому инвестиции в фонд лучше всего подойдут для начинающих инвесторов. Так вы снизите риски, но может снизиться и потенциальная доходность.

Если зайти в Тезисе на карточки Mastercard, Visa и других американских компаний, можно узнать, как они развивают бизнес и в какие технологии инвестируют

Купить акции самому. Из отдельных акций я бы выделил Mastercard и Visa. Обе компании, несмотря на размер, остаются активными. Они ищут новые пути роста и развивают свои финтех-сервисы MasterPass и Visa Checkout.

Вероятно, именно они будут скупать большинство финтех-стартапов в сегменте мобильных платежей. Кроме того, обе компании платят дивиденды на уровне 1% годовых.

Акции Mastercard и Visa можно купить на NYSE и Санкт-Петербургской бирже.

Цена акций Mastercard

За последний год акции фонда Mastercard подорожали на 52%. Источник: Тезис

Цена акций Visa

За последний год акции фонда Visa подорожали на 28%. Источник: Тезис

Из молодых компаний выделю Square. Это американская компания, которая разрабатывает технологии для приема и обработки электронных платежей. Основной продукт — терминал-картридер Square Register.

Он позволяет физическим лицам и предпринимателям принимать оплату банковскими картами через смартфон или планшет. Работает в США, Канаде, Японии и Австралии. Square Register позволяет запустить прием платежей за считанные минуты, достаточно установить приложение.

Акции Square можно купить на бирже NYSE.

Цена акций Square

За последний год акции Square подорожали на 141%. Источник: NYSE

Будущее финтех-компаний

проблема финтеха — обеспечение безопасности. Пока они уступают в этом традиционным финансовым компаниям. Последний пример: хакеры взломали базы бюро кредитных историй Equifax и похитили данные 143 миллионов человек, включая данные банковских карт.

Финтех во всем мире сейчас растет, потому что новые сервисы удобнее традиционных и у них много сфер применения. Но сложно сказать, какой сервис или компания выживут. Конкуренты, рыночные изменения и политика будут менять состав участников сектора.

Источник: https://zen.yandex.ru/media/id/596effcd77d0e622158bec8d/5b0428aa48267795def33603

Развитие финансовых технологий в России и в мире

Инвесторы финансового рынка получат новые возможности от финтех-компаний

Современный потребитель хочет пользоваться различными услугами 24 часа в сутки, иметь доступ к деньгам в любой точке планеты и управлять ими прикосновением пальца к дисплею смартфона. Неудивительно, что в последние годы тотально выросла зависимость сектора услуг от передовых финансовых технологий (финтех).

Наглядным подтверждением сказанному служит серьезное отношение инвесторов к проектам и компаниям, где внедряют и используют новые технологии.

К этому сегменту относятся инновационные продукты в области потребительского онлайн-кредитования и микрофинансирования, пирингового (peer-to-peer, P2P) кредитования, сервисы мобильных платежей и переводов, автоматизации систем скоринга, опознания клиентов, пользования имуществом и т.п.

Финтех в мире

Развитие финансовых технологий в Америке и Европе началось намного раньше, чем в России, поэтому именно западные финтех являются ориентирами для новых проектов во всем мире.

На фоне десятков прорывных финансовых технологий очень ярко показал себя сервис онлайн-кредитования LendingClub.

Платформа LendingClub предложила заемщикам альтернативу – дала возможность юридическим и физическим лицам самим искать для себя кредиторов на лучших условиях, нежели могли предоставить традиционные банки или другие кредитные организации.

Работала она как посредник, не тратилась на инфраструктуру, персонал и не несла операционных расходов. Кредиторы получали свои проценты, а LendingClub – комиссионные. Начав практически с нуля в 2007-м, компания смогла привлечь почти миллиард долларов инвестиций.

В числе инвесторов были и российские, например фонд DST Global Юрия Мильнера. Всего через семь лет, в 2014 году, капитализация LendingClub составила более 10 млрд. долларов.

К сожалению, к настоящему моменту компания потеряла 80% капитализации, но причиной тому стал не сбой в технологии, к ней как раз нет претензий, а банальный человеческий фактор, но это уже совсем другая история.

Еще одним из самых заметных в мире финтех-стартапов стал интернет-сервис Airbnb – площадка, позволяющая посетителям извлекать доход не путем вложения и оборота денег, а из имеющегося у них имущества.

Портал Airbnb стал «переговорной комнатой» для микропредпринимателей, если их можно так назвать, а по сути, простых людей, одни из которых хотели бы что-то взять на время в аренду, а другие арендовать то, что нужно другим. Это могут быть автомобили, квартиры, ракетки для тенниса, походные палатки, детские коляски.

Создателям Airbnb удалось первыми монетизировать шеринговую модель – рынок совместного использования вещей, используя по максимуму растущий тренд «sharing economy», который по оценкам Forbes сегодня достиг оборота в 3,5 млрд. долл. в год.

Финтех в России

Российские компании активно реагируют на глобальный тренд в сегменте финтех, начинают предоставлять финансовые услуги по-новому, например, кредитовать по мобильному телефону, выполнять трансграничные переводы или платежи внутри страны.

Современные онлайн финансовые услуги кредитования оказались крайне востребованными среди миллионов людей, для которых по тем или иным причинам оказался ограниченным доступ к традиционным банковским продуктам, или деньги нужны очень срочно.

В качестве успешного опыта внедрения новых финансовых технологий на нашем рынке можно назвать компанию Кредитех Рус, предоставляющую российским гражданам краткосрочные онлайн займы по заявке через интернет.

Компания «Кредитех Рус» входит в немецкий холдинг Kreditech Group (kreditech.com) и работает в России под брендом «Kredito24». Инновационность финансовой технологии, которую использует компания, заключается в полной автоматизации принятия решения о выдаче кредита.

Используемая в компании система скоринга работает на основе анализа больших данных Big Data и самостоятельно проверяет потенциального заёмщика по множеству параметров, адекватно оценивая возможность выдачи кредита. Уникальность системы заключается в том, что базируясь на модели «родительского» холдинга, она была переработана с учетом российского рынка микрофинансирования.

На сегодняшний день компания «Кредиттех Рус» одна из немногих, которая имеет рейтинг высокого уровня надежности от агентства RAEX.

Заключение

Будущее мирового финансового рынка невозможно представить без внедрения и развития инновационных технологий, новых продуктовых и сервисных идей.

Большие банки и скромные финансовые организации становятся более технологичными, благодаря чему у них появляется возможность предоставлять более надежные, безопасные и экономные услуги.

В свою очередь люди становятся более мобильными и независимыми, им нужны новые инструменты для достижения своих целей, еще более удобные, качественные и выгодные, и потому вне всяких сомнений финансовые технологии обязательно продолжат развиваться в России.

Даша Хорошайло
 unsplash.com

Материалы по теме:
Финтех-экосистема и возможности для бизнеса
Инфографика: общая ситуация по рынку финтех-компаний
Rakuten – новый инвестор Kreditech
Что такое блокчейн и почему эта технология вскоре изменит мир
Кредитный рынок

Источник: https://www.kredito24.ru/content/fintech-russia-worldwide/

Инвесторы финансового рынка получат новые возможности от финтех-компаний

Инвесторы финансового рынка получат новые возможности от финтех-компаний

Финтех-компании могут изменить расстановку сил в финансовом секторе и встать у руля цифровой революции. Основатели Kviku Никита Ломакин и Вениамин Липский в интервью Promdevelop.ru рассказали о том, какие возможности с развитием технологий открываются для инвесторов финансового рынка разного уровня.

Начнем с того, что сейчас происходит с финансовым рынком?

Глобальный финансовый рынок меняется ускоренными темпами, и это признают многие эксперты как в России, так и за рубежом.

Появляется все больше технологий на базе блокчейна и, не смотря на неоднозначное отношение со стороны государственных регуляторов, развивается и рынок криптовалют, которые показывают новые рекорды. Bitcoin преодолел отметку своего исторического рекорда (см.

Курс биткоина обновил рекорды).  Непрерывный рост в течение последнего месяца заставило пересмотреть свои взгляды крупных инвестиционных игроков.

Мы видим, что вкладываться в криптовалюты напрямую или через криптовалютные индексы начинают уже и крупные западные хеджфонды.

С одной стороны, это подстегивает дополнительный рост курса валют, но также участие крупных игроков обеспечивает уверенность в инструменте и у массового сегмента участников финансового рынка.

Предугадать, в каком направлении будет дальше развиваться финансовый рынок пока трудно, но очевидно, что изменения в любом случае будут происходить и эти процессы уже не остановить.

Вениамин Липский — основатель, финансовый директор онлайн-сервиса pos-кредитования Kviku

В 2007 году Вениамин Липский окончил бакалавриат МГУ им. Ломоносова по специальности «Экономика». Продолжив свое обучение в стенах университета, в 2009 году он получил степень магистра по специальности «Корпоративные финансы».

Еще во время обучения, с 2006 по 2009 год, Вениамин работал в российских и международных компаниях, специализирующихся на стратегическом консалтинге, аудите и финансовых услугах. С 2009 года он занимал различные позиции в инвестиционно-банковском департаменте Группы Спутник.

С участием Вениамина было успешно реализовано свыше 10 сделок для компаний различных отраслей из России и СНГ на общую сумму, превышающую 7 млрд долл. США, включая сделки по слиянию и поглощению, привлечению финансирования, реорганизации, разработке стратегии и реструктуризации активов.

В 2016 году Вениамин завершил работу в Группе Спутник, занимая на тот момент должность Вице-президента.

С 2013 году Вениамин Липский начал сотрудничество с Никитой Ломакиным: партнерами был основан первый в России онлайн-сервиса pos-кредитования Kviku. Первый займ был выдан новой компанией в 2015 году после привлечения дебютного раунда финансирования со стороны внешних инвесторов финансового рынка.

Цифровые технологии банкинга в России

Как приживаются новые технологии в России? Какова роль традиционного банкинга в этом процессе?

В настоящее время вся мировая банковская система постепенно внедряет цифровые технологии. В этом смысле, хороший шанс открывается для развивающихся рынков, где банковская система сложилась относительно недавно по сравнению со странами западной Европы и США.

В России эти процессы тоже хорошо заметны, но в нашей стране многие граждане все еще с большим недоверием относятся к появлению новых технологий. Однако, несмотря на консервативный уклад в обществе мы наблюдаем, что инновации все-таки успешно применяются и пользуются спросом у населения.

Об этом свидетельствует появление большого количества финтех-компаний, которые уже реализуют передовые продуктовые предложения.

Финтех или финансовые технологии — отрасль, состоящая из компаний, использующих технологии и инновации, чтобы конкурировать с традиционными финансовыми организациями в лице банков и посредников на рынке финансовых услуг. К финтеху относятся многочисленные технологические стартапы, крупные организации, которые улучшают и оптимизируют предоставляемые финансовые услуги.

Цифровые технологии позволяют снизить затраты компаний, а следовательно сделать продуты более выгодными для конечного потребителя.

Традиционные банки – это все–таки не технологические компании, плюс внедрение многих даже перспективных технологий происходит с заметным отставанием от финтех-проектов.

Во-многом такое положение сложилось из-за излишней бюрократичности, «раздутости» и общей «неповоротливости» классических банков.

В 2009 году Никита Ломакин окончил МГУ им. Ломоносова по специальности «математик, системный программист». Параллельно с обучением в университете, с 2007 по 2009 год, проходил стажировку в отделе Business Valuation аудиторской компании Ernst&Young.

Сразу после окончания университета поступил на должность аналитика департамента Global Capital Markets финансовой компании Morgan Stanley.

Работая в московском и лондонском офисах вплоть до 2012 года, Никита специализировался на публичном выпуске еврооблигаций и коммерческих бумаг, а также на проведении сделок с деривативами для корпоративных и банковских эмитентов.

С 2012 по 2015 год Ломакин работал в подразделении международного долгового финансирования группы ВТБ Капитал в Москве, участвуя в размещении публичных долговых бумаг эмитентов из России и СНГ общим объемом более 100 млрд долл. США.

С 2013 года Никита Ломакин начал сотрудничество с Вениамином Липским: партнерами был основан первый в России онлайн-сервиса pos-кредитования Kviku. Первый займ был выдан новой компанией в 2015 году после привлечения дебютного раунда финансирования со стороны внешних инвесторов.

Насколько наша страна сейчас «синхронизирована» с другими странами? Ведь исторически многие банковские продукты приходили в Россию с заметным отставанием от развитых стран.

Пока остается два фактора, которые немного тормозят эти процессы в России: во-первых, страна большая по своей территории и еще не везде в хорошо развит и распространен интернет, во-вторых – какое-то время потребуется населению для того, чтобы научится пользоваться онлайн банкингом и другими технологиями. Но это вопрос нескольких лет. Например, доля выдачи онлайн займов стабильно увеличивается в несколько раз на протяжении последних 3 лет.

По некоторым оценкам, Россия в настоящее время входит в тройку лидеров среди 20 крупнейших мировых рынков по активности использования финтех-услуг. На отечественном рынке появилось много интересных продуктов, которые могут быть востребованы не только в нашей стране.

Например, наша компания стала первой в мире, кто выпустил виртуальную кредитную карту Kviku с одобренным лимитом. Любой человек может заполнить короткую форму и получить карту, которой сразу возможно расплачиваться в магазинах.

При этом на всю операцию с момента подачи заявки до момента получения карты ушло не больше одной минуты – это революция на рынке. Существующие аналоги, в том числе и на западе, являются предоплаченными.

Россиянам сегодня предлагается много интересных инструментов финансового планирования и финансирования в режиме онлайн. Наличие таких драйверов характерно для развитых экономик.

За последние несколько лет в России сильно снизились ставки по банковским вкладам. Какие сегодня есть достойные альтернативы традиционным депозитам для частных инвесторов финансового рынка?

Вы правы, ставки по депозитам приближаются к уровню многих европейских банков. В России средняя величина ставок уже находится ниже уровня инфляции и такая тенденция сохранится.

Сейчас подходят к окончанию трехлетние и пятилетние депозиты, которые заключались на относительно выгодных для вкладчика условиях. Ставки были двузначными, чего нельзя сказать о его сегодняшних предложениях.

Существенная часть вкладчиков, получившие в 2014 году высокие премии, выбрали депозиты в качестве основного инвестиционного инструмента. Соответственно, сейчас они рассматривают другие более доходные варианты.

Для такого сегмента инвесторов на финансовом рынке сейчас существует ряд интересных предложений с разным соотношением рисков и доходности. (см. Как открыть банковский депозит, чтобы получить максимальный доход от вклада?)

Страхование банковских вкладов для физических лиц

Банковские вкладчики в основном отличаются своим консервативным подходом. Среди них подавляющее большинство – это физические лица, относительную безопасность которым обеспечивала система страхования вкладов. Как им быть теперь?

На определенном этапе Агентство по страхованию вкладов сыграло ключевую роль в создании благоприятных условий для того, чтобы люди не держали деньги под матрасом. Население снова поверило в стабильность российской банковской системы. Но самым большим минусом является размер страхового покрытия, который не превышает 1,4 млн. рублей.

Вкладчики, чьи депозиты превышали эту сумму, были вынуждены либо рисковать, либо разбивать вклады по депозитам в нескольких банках. Конечно, это не очень удобно. За последние несколько лет свою деятельность прекратили более 300 банков разной величины. В группу риска попали банки из первой десятки, а следовательно и их вкладчики.

Как выбрать банк для открытия счета? Как спрогнозировать надежность вкладов в банке?

Скорее всего, АСВ не сможет компенсировать потери вкладчикам следующего крупного банка, у которого могут отозвать лицензию. Эксперты отмечают, что существует такой риск.

Из тех инструментов, которые показывают высокую доходность и относительно безопасны, можно выделить инвестирование в компании, получивших статус МФК. Их деятельность прозрачна для инвесторов. Сейчас насчитывается чуть больше 50 организаций подобного типа, которым разрешается привлекать инвестиции от 1,5 млн.

рублей от частных инвесторов в сфере финансов.

Инвестиции в МФК и доходность

Но инвестиции в МФК не гарантируются государством, как в случае с классическими депозитами?

Да, на данный момент в этом сегменте пока отсутствует аналог АСВ.

Но многим инвесторам финансового рынка предает уверенность тот факт, что деятельность МФК, как и других микрофинансовых организаций, находится под строгим надзором Банка России.

За последнее время на рынке МФО произошел целый ряд ключевых изменений: компании разделились на МФК и МКК, ужесточились требования надзорных органов и т.д.

Кредит на покупку готового бизнеса – брать или не брать?

Организации, получившие статус МФК, обязаны обладать собственным капиталом в размере превышающим 70 млн. рублей. Такая мера позволила убрать с рынка огромное количество неблагонадежных компаний.

Из тех, кто остался, в основном те организации, которые относят к финтеху, то есть, те, кто в своей деятельности делает упор на внедрение инноваций.

Стоит отметить, что данные компании сейчас показывают стремительный рост и обеспечивают высокую доходность своим инвесторам.

Какую доходность дает данный инструмент?

В среднем, речь идет о доходности инвестиций около 20%. Некоторые компании, в зависимости от срока инвестиций предлагают и более высокую доходность, иногда до 25%. Тем, кто работает с институциональными инвесторами, работа с «частниками» не столь интересна, поэтому они предлагают более низкие ставки на уровне 15-16% годовых, иногда и ниже.

Финансовые инструменты начинающего инвестора. Правила инвестирования Уоррена Баффета

Kviku работает в менее рискованных видах кредитования. Сейчас мы активно сотрудничаем с частными инвесторами и предлагаем одну из самых высоких доходностей в нашем сегменте – на уровне до 23% годовых.

Что нужно знать частному инвестору о МФК?

Вы отметили, что сейчас на рынке работает около 50 компаний, которые могут привлекать средства от частных инвесторов. Чем они отличаются друг от друга и, что нужно знать инвестору, чтобы сделать правильный выбор?

На данный момент статус МФК имеют 55 организации. Этот статус свидетельствует о том, что компании прошли серьезную проверку ЦБ, регулярно предоставляют финансовую отчетность, которая позволяет достаточно четко разобраться в положении дел в компании.

Условно эти компании можно разделить еще на 3 типа:

  • Первые – это те, кто в основном работает с юридическими лицами (см. Кредитование предпринимателей). Для частных инвесторов финансового рынка такие компании не подходят.
  • Другая часть компаний занимается высокорискованными видами кредитований. К ним относятся так называемые «займы до зарплаты» (PDL). Требования к деятельности этих организаций постоянно ужесточается со стороны ЦБ, благодаря чему впервые в новейшей практике такие компании показывают убытки. По мнению экспертов, в этом сегменте будут большие изменения: часть компаний прекратит существование, часть переведет деятельность в другие направления кредитований.
  • Наибольший интерес для инвесторов представляют МФК третьего типа, которые работают на рынке POS-кредитований (Point of Sales), то есть в различных точках продаж. Этот сегмент отличается высокой доходностью и стабильностью.

Расскажите, в чем заключается инновационность МФО, как таким компаниям удалось потеснить классические банки?

Во-первых, мы наблюдаем все большее распространение финансовых услуг в режиме онлайн. Потребители получили продукты, которые удобны, в первую очередь, им самим, а не банкам.

Еще 5-10 лет назад, если вдруг возникла непредвиденная ситуация и понадобилась небольшая сумма, людям приходилось занимать деньги у друзей или соседей. Банки не предоставляли таких услуг, а ведь это огромный сегмент потребителей.

На этом фоне появилось большое число микрофинансовых организаций. Но настоящий цивилизованный рынок стал складываться лишь несколько лет назад.

С развитием технологий, появляются и новые продукты. Сегодня практически у каждого есть смартфон с доступом в интернет. Время – самый дорогой ресурс в наши дни и глупо тратить его, стоя в очередях. Интернет позволяет найти и получить практически любую услугу, не выходя из дома. В секторе микрозаймов рынок также все больше уходит в онлайн.

Это выгодно и для бизнеса, поскольку исчезает необходимость в содержании офисов и большого штата людей (см. аутстаффинг), но это также выгодно и для потребителей, поскольку стоимость услуг удешевляется. Технологии успешно позволяют компаниям снижать свои риски, отсеивая мошенников и неблагонадежных заемщиков.

Успешный опыт МФО вынуждены перенимать и классические банки.

Источник: https://promdevelop.ru/novye-vozmozhnosti-dlya-investorov-finansovogo-rynka/

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.