Какими должны быть показатели роста лизинговой компании

Содержание

Состояние лизинговой отрасли в значительной мере зависит от степени государственной поддержки

Какими должны быть показатели роста лизинговой компании

  • Уровень проникновения лизинговых услуг в России в ближайшие несколько лет будет ограниченным. Развитие лизинговой отрасли сдерживается слабым экономическим ростом и высокими процентными ставками.
  • Доминирующие игроки будут оставлять все меньше возможностей для конкуренции. В среднесрочной перспективе на долю пяти наиболее крупных компаний по-прежнему будет приходиться более 70% рынка.
  • Капитализация ряда лизинговых компаний остается под давлением. Относительно большой объем проблемной задолженности находится на балансах крупнейших игроков. Их слабая способность генерировать капитал для покрытия проблемной задолженности резервами делает их зависимыми от поддержки акционеров.
  • Компании розничного лизинга сохранят большую предсказуемость бизнеса и финансового положения благодаря низкой концентрации на отдельных контрагентах, а также в связи  с ликвидными залогами и эффективно построенными процедурами их взыскания и реализации.
  • Внешняя поддержка останется одним из ключевых факторов стабилизации рисков в отрасли. Лидеры рынка связаны с государством или являются частью больших финансово-промышленных групп (ФПГ), что отчасти нивелирует риски ухудшения позиции по капиталу и обеспечивает им доступ к надежным источникам финансирования.
  • Реформа рынка лизинга будет способствовать качественному развитию отрасли в долгосрочной перспективе, регламентируя работу лизинговых компаний и повышая прозрачность их деятельности. При этом реформа вряд ли кардинальным образом повлияет на состояние конкурентной среды.

Подробнее в макроэкономическом прогнозе АКРА «Напряженность в мировой торговле может перерасти в экономический спад к концу 2019 года» от 23 июля 2019 года.

Слабый экономический рост, препятствующий наращиванию капитальных инвестиций в стране, и все еще высокий уровень процентных ставок продолжают оказывать сдерживающее влияние на развитие лизинговой отрасли.

Стремительный рост рынка лизинга (+30%) в 2018 году, значительно превысивший темпы роста экономики (+12,8% в номинальном выражении), в основном был обусловлен двумя факторами.

Во-первых, возрос объем экспорта сыпучих грузов (преимущественно каменного угля) при сохраняющемся дефиците вагонного парка, а во-вторых, повысился спрос на автотранспорт благодаря развитию сегмента такси и каршеринга, а также реализации льготных программ лизинга транспорта.

Учитывая прогнозируемое снижение экспорта угля в 2019–2020 годах и сохранение неблагоприятных макроэкономических условий, АКРА не ожидает прироста совокупного лизингового портфеля более чем на 10–15% в год в ближайшие пару лет.

Рисунок 1. Структура лизингового рынка в отраслевом разрезе

Источник: Росстат, АКРА

Несмотря на активный рост объема лизинговых услуг в 2018 году, отношение объема лизингового портфеля к ВВП не превышает 4%.

Данное соотношение довольно часто используется при анализе развития лизинговой отрасли, однако целесообразнее, на наш взгляд, рассчитывать уровень проникновения лизинговых услуг в экономике — соотношение совокупной стоимости договоров (финансового) лизинга и объема капитальных инвестиций (без учета инвестиций в сфере операций с недвижимым имуществом) в стране. По своей экономической сущности данные показатели во многом близки: инвестиции в основной капитал включают в себя затраты на приобретение транспортных средств, машин и оборудования, тогда как стоимость договоров лизинга — это инвестиционные затраты на приобретение и последующее использование предметов лизинга.

Уровень проникновения лизинговых услуг рассчитывается как соотношение объема стоимости договоров (финансового) лизинга и объема капитальных инвестиций (без учета инвестиций в сфере операций с недвижимым имуществом).

В 2018 году уровень проникновения лизинговых услуг составил 9,8% по сравнению с 8,5% в 2017–м. Несмотря на ожидаемый рост показателя до 10,4% в 2019 году, он по-прежнему будет существенно (в два-четыре раза) ниже уровня проникновения лизинговых услуг в развитых странах.

Реализация в России нацпроектов в сфере развития экономики городов (общественный транспорт, экопроекты, модернизация и/или замена оборудования ЖКХ и строительного оборудования и др.) будет способствовать развитию лизинговой отрасли.

Однако, скорее всего, основную часть этих проектов будут реализовывать крупнейшие лизинговые компании, что приведет к дальнейшему повышению концентрации отрасли и, как следствие, ухудшению конкурентной среды.

В целом с точки зрения концентрации структура лизинговой отрасли схожа с банковской: пять наиболее крупных компаний в данном секторе занимают около 70% рынка.

Дальнейшее развитие лизинга в России в значительной мере будет определяться ходом реформы этой отрасли. На данный момент сектор отличается информационной закрытостью, поскольку значительная часть лизинговых компаний (на них приходится около половины рынка) не публикует финансовую отчетность в открытом доступе.

В рамках реформы планируется создание саморегулируемых организаций, внедрение реестра лизинговых компаний (по аналогии с лицензированием банков), введение требований к минимальному объему собственного капитала, а также переход лизинговых компаний на новые правила учета и отчетности (в том числе использование нового плана счетов и установление пруденциальных нормативов, а также гармонизация действующих видов отчетности). По мнению АКРА, это будет способствовать уходу с рынка недобросовестных и/или непрофильных участников и значительному повышению уровня прозрачности сектора. При этом новое регулирование, которое вступит в силу не ранее 2022 года, вряд ли существенно отразится на конкуренции в лизинговой отрасли.

Крупные компании тесно связаны с акционерами

Лизинговая отрасль, как уже было отмечено ранее, схожа с банковским сектором с точки зрения преобладания на рынке крупных игроков, ограничивающих возможности для конкуренции.

При этом не менее 50% совокупного лизингового портфеля на данный момент приходится на компании, являющиеся дочерними структурами банков (последние зачастую выступают их крупнейшими кредиторами).

Однако наиболее выгодное положение занимают лизинговые компании, которые связаны с государственными структурами и/или ФПГ, способными обеспечить их объемом бизнеса (возможность получения финансовой или нефинансовой поддержки учитывается в уровнях кредитных рейтингов лизинговых компаний, см. рис. 2).

Ряд лизинговых компаний работают не при лизингополучателях, а при производителях, но они конкурируют в рынке. Остальные игроки для поддержания собственной конкурентоспособности стремятся к постоянному повышению качества предоставляемых услуг, что является одним из немногих преимуществ сложившейся концентрации на рынке.

Рисунок 2. Лизинговые компании, имеющие кредитные рейтинги АКРА

* Количество ступеней между ОСК и финальным кредитным рейтингом компании.
Источник: АКРА

Высокий уровень проблемных активов потребует от некоторых компаний увеличения резервов

Дальнейший анализ финансовой ситуации в лизинговом секторе был проведен на основе данных лизинговых компаний, имеющих кредитные рейтинги АКРА (см. рис. 2) и занимающих примерно половину рынка по объему лизингового портфеля.

По нашим оценкам, доля проблемной и потенциально проблемной задолженности составляет около 15–20% совокупного лизингового портфеля, а основной объем проблемных активов приходится на крупные компании (преимущественно с государственным участием в капитале).

При этом резервы, сформированные под обесценение, значительно меньше объема проблемной задолженности (показатель стоимости риска в среднем по лизинговой отрасли в 2018 году и первой половине 2019 года находился в пределах 1–2%), что при отсутствии внешней поддержки может оказывать давление на капитализацию отдельных лизинговых компаний.

Рисунок 3. Доля проблемной и потенциально проблемной задолженности и резервов в портфеле

Источник: АКРА, отчетность компаний по МСФО

Стоит отметить, что для сегмента розничного лизинга (легковые и грузовые автомобили и автобусы; коммерческая, строительная и прочая спецтехника) характерно более высокое качество активов благодаря значительной диверсификации бизнеса, эффективно построенным процедурам взыскания залога и его высокой ликвидности.

Лизинговые компании, работающие с крупным бизнесом (железнодорожный, водный и авиатранспорт; крупная строительная техника), напротив, имеют повышенную концентрацию на отдельных контрагентах.

По оценкам АКРА, доля десяти крупнейших лизингополучателей, как правило, превышает половину лизингового портфеля доминирующих на рынке игроков, а ликвидность объектов лизинга может варьироваться в зависимости от структурного профицита соответствующей техники на рынке.

Вследствие указанных выше особенностей показатели достаточности капитала и прибыльности розничного лизинга более стабильны и предсказуемы, тогда как рентабельность лизинговых компаний, работающих с крупным бизнесом, зачастую является недостаточной для поддержания операционной деятельности и нередко подвержена влиянию разовых событий. В связи с этим показатели капитализации и стабильность бизнеса последних будут по-прежнему зависеть от внешней поддержки.

Рисунок 4. Рентабельность активов лизинговых компаний с рейтингом АКРА

Источник: АКРА, отчетность компаний по МСФО

Рисунок 5. Уровень достаточности капитала* компаний с рейтингом АКРА

* В соответствии с Методологией присвоения кредитных рейтингов лизинговым компаниям по национальной шкале для Российской Федерации.
Источник: АКРА, отчетность компаний по МСФО

Высокая концентрация фондирования лизинговых компаний, по прогнозам АКРА, сохранится на горизонте 12–18 месяцев. По нашим наблюдениям, доля требований пяти крупнейших кредиторов (держателей ценных бумаг и займодателей) может варьироваться от 30 до 60% совокупных обязательств.

Почти все лизинговые компании из топ-10 по объему портфеля полагаются на фондирование со стороны связанных структур, в том числе государственных. В ближайшее время доля такого финансирования по-прежнему будет играть важную роль для сектора.

Однако в долгосрочной перспективе АКРА не исключает некоторого повышения диверсификации структуры фондирования в случае внедрения эффективной системы регулирования и существенного повышения прозрачности сектора в результате реформы отрасли.

Источник: https://www.acra-ratings.ru/research/1472

Кто такой лизинговый брокер? лучших в России

Какими должны быть показатели роста лизинговой компании

Здравствуйте, уважаемые читатели!

Зачем покупать автомобиль, если планируешь ездить только первые 3 года. Техобслуживание, страховка, новая резина. Можно новый автомобиль, но без лишних трат? Или оборудование для бизнеса в аренду, без больших стартовых вложений? А потом выкупить по остаточной стоимости. С развитием лизинга такая возможность появилась. Возник новый вид бизнеса — лизинговый брокер.

Что это за брокер и чем он занимается

Это посредник, предоставляющий услуги в подборе наилучших условий лизинга. При поиске брокер исходит из условий, поставленных лизингополучателем.

Направления:

  • дает экспертную оценку условиям сделки;
  • сопровождает клиента до момента заключения договора;
  • консультирует на всех этапах переговоров.

Лизинг — вид финансовой услуги по долгосрочной аренде оборудования или недвижимого имущества с правом дальнейшего выкупа. сторонами являются продавец, лизингодатель, лизингополучатель.
Основные формы лизинга:

  1. Финансовый. Наиболее популярный на российском рынке. Участвует конечный клиент, лизингодатель и поставщик предмета сделки. Лизингодатель покупает у продавца и передает лизингополучателю в аренду на долгий срок. Клиент получает в собственность предмет соглашения по завершению срока договора.
  2. Операционный. От первого варианта отличается тем, что в собственность предмет договора не переходит, оставаясь на балансе лизинговой компании. Долгосрочная аренда на оговоренных условиях. Основная ниша в РФ – лизинг автотранспортных средств. Прорехи в законодательстве не позволяют пока широко использовать этот вариант.
  3. Возвратный. Поставщик и лизингополучатель в одном лице. Дополнительные преимущества при налоговых льготах и получении оборотных средств на текущую деятельность.

Права и обязанности

Лизингодатель обязан:

  1. Приобрести предмет лизингового соглашения и передать за установленную плату лизингополучателю.
  2. Информировать продавца, что закупаемое оборудование или недвижимость предназначены лизингополучателю.
  3. Уведомить лизингополучателя о праве предъявлять претензии к продавцу о комплектности и качестве передаваемого имущества, гарантийных обязательствах по нему, условий возмещения возможных убытков по причине поставки, не отвечающей условиям договора.
  4. В случае появления прав третьих лиц по существующему соглашению проинформировать клиента.

Лизингодатель имеет право:

  1. При непоступлении от лизингополучателя двух и более лизинговых платежей потребовать списания средств в безакцептном порядке в банке, где открыт счет.
  2. На полную или частичную переуступку прав по лизинговому договору третьему лицу.
  3. Исполнять контроль над соблюдением лизингополучателем условий договора.
  4. Направлять в письменной форме запросы лизингополучателю о предоставлении финансовой информации.

Лизингополучатель обязан:

  1. Принять во временное владение оборудование по договору.
  2. В установленные сроки оплачивать лизинговые платежи.
  3. Предоставить допуск специалистам лизингодателя для осмотра оборудования, переданного лизингополучателю.
  4. По запросу предоставлять необходимую финансовую информацию, включая налоговую отчетность.

Лизингополучатель имеет право предъявлять требования к противоположной стороне о качестве, комплектности, условиях обслуживания, сроках поставки и других обязательствах по условиям договора.

Как это работает

На поиск лучших условий лизинга на рынке нужны знания и время. Определение стоимости лизинга — это сложная задача по подбору параметров.

Лизингополучатели не понимают, для чего нужно обращаться к лизинговому брокеру. Часто клиент не имеет знаний и опыта в договорной сфере долгосрочной аренды с выкупом. Делает далеко не лучший выбор из возможных вариантов графика платежей. Клиент тратит время на анализ вариантов, подготовку документов, запрашиваемых лизингодателем. И подписывает договор не на лучших условиях.

Лизинговый брокер берет на себя вопросы по консультированию. Объясняет плюсы и недостатки предложенных лизингодателем схем.

Брокер делает подбор и анализ возможных вариантов от лизинговых компаний с учетом многих факторов, включая надежность лизинговой компании, графики платежей.

Лизинговый брокер объяснит клиенту все тонкости работы с лизингополучателем после заключения договора лизинга на весь срок его действия.

Виды услуг

Услуги, оказываемые лизинговым брокером:

  1. Подбор предложений для лизингополучателя от лизинговых компаний с учетом первоначального аванса, графика платежей, размера удорожания в зависимости от срока договора лизинга, скорости оформления сделки, подготовки комплекта документов.
  2. Оперативное консультирование до подписания договора.

Какими знаниями должен владеть

В этой профессии не обойтись без экономических знаний, навыков в делопроизводстве и понимания коммерческого права. Профессиональное знание темы долгосрочной аренды также важно. Если брокер оказывает услуги в лизинге автомобилей, как минимум должен знать, как он устроен.

На чем зарабатывает

Зарабатывать брокеру возможно только в одном случае – если клиенту заключить с помощью посредника проще, выгоднее и быстрее, чем напрямую с лизинговой компанией. Иначе для чего он нужен…

Условия работы и доходы

Брокеру можно работать как дома, так и по найму. Если вы уверены в своих силах как профессионал — работайте один, офис по необходимости.

Сколько получает посредник в деньгах? Вознаграждение возможно от нескольких тысяч рублей при лизинге автомобиля до миллионов в случае дорогого оборудования.

Карьерный рост

Как в любом бизнесе, рост возможен от сотрудника в лизинговой компании или компании-брокере до своей ниши с работой на себя любимого. Это зависит исключительно от способностей кандидата.

Каким должен быть

Отвечу кратко — крепким профессионалом с отличными знаниями и безупречной репутацией. Для брокера «сарафанное» радио — лучшая реклама.

Личностные качества

Здесь все просто:

  • профессионализм в финансовой сфере;
  • знание рынка лизинга;
  • желательно профильное (финансовое) образование;
  • навыки переговорщика, умение вести переговоры с первыми лицами компаний;
  • грамотная речь;
  • готовность к работе с ненормированным рабочим днем.

Что нужно, чтобы стать лизинговым брокером

Брокером по лизингу может стать частное лицо или юридическое. По факту это посредник, предоставляющий услуги за вознаграждение по договору. Отношения между лизинговым брокером и лизингополучателем регулируются заключенным соглашением и действующим законодательством.

Что входит в сферу деятельности

В сферу деятельности брокера входят услуги посредника между лизингодателем и лизингополучателем.

Кто регулирует деятельность лизинговых брокеров в России

Это направление в России регулирует Федеральный Закон №164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» от 29 октября 1998 г.

Отдельно регулирующих актов деятельности лизинговых брокеров нет, все происходит в рамках коммерческого права.

Причины востребованности

Лизинг — сложная профессиональная сфера финансовых и правовых вопросов. И если с помощью брокера клиент получит лучшие условия при меньшей головной боли с быстрым выходом на договор лизинга — такие услуги востребованы.

Плюсы и минусы сотрудничества

Преимущества лизинга:

  1. Для приобретения оборудования или недвижимого имущества не нужна вся сумма.
  2. Экономия получателем средств за счет налоговых льгот — налог на имущество, НДС, на прибыль.
  3. Ускоренная амортизация с коэффициентом до 3. Уменьшение суммы налога на имущество за счет сокращения балансовой стоимости происходит в 3 раза быстрее.
  4. Гибкий график платежей. До ввода в эксплуатацию лизингополучатель ничего не платит.
  5. Варианты учета оборудования или недвижимого имущества по договору на балансе лизингополучателя или лизингодателя. Лизингополучатель улучшает балансовые показатели, если объект соглашения на балансе лизинговой компании. Оборудование или недвижимое имущество выводятся на забалансовые счета (при кредите или прямой закупке это сделать нельзя).
  6. В случае отсутствия на балансе переоценка основных фондов лизингополучателем не происходит.
  7. Условия предоставления проще, чем по кредитному соглашению, реже требование о залоге (до окончания договора собственник имущества — лизинговая компания).
  8. Лизинговая схема финансирования проста и эффективна. Это соответствует рыночным требованиям, и дает преимущества в конкуренции.
  9. По завершении срока договора клиент получает оборудование или недвижимое имущество по остаточной стоимости.

Возможные риски

Недостатки и возможные риски:

  1. На время действия договора единственный владелец — это лизинговая компания.
  2. Без согласования с лизингодателем получатель не имеет права оформить сублизинг.
  3. Сроки договора лизинга — минимум год.

Сколько стоят их услуги

В Москве и крупных городах средняя ставка вознаграждения составляет 1-2%, за пределами мегаполисов может доходить до 5-10%.

Минимальная сумма для работы

Для начала работы лизинговым брокером достаточно телефона и доступа в интернет. Брокер ведет деятельность посредника, агента. И это не предусматривает серьезных стартовых вложений.

Как правильно выбрать брокера

Правила выбора стандартные для рынка посредников с учетом того, что это финансовые услуги:

  • как давно работает;
  • какие проекты и насколько успешно реализованы;
  • возможные проблемы с государственными органами и налоговой инспекцией.

Если это физическое лицо или ИП, проверить можно только реализованные сделки и владение темой предмета лизинга. В случае с юридическим лицом — внимание на отзывы об этой компании, которые лучше проверить.

лучших

На сегодня рейтинг кредитных брокеров можно обозначить очень условно. Рыночная ниша молодая, в стадии становления и роста. И если не учитывать небольших брокеров — ИП, физических лиц — серьезных игроков на рынке мало.

https://www.youtube.com/watch?v=QU7VyhmuwOE

Отметим Первый лизинговый центр, Ваш лизинговый брокер, Классик Финанс.

Как заключить договор оказания услуг

В ГК РФ статье 432 оговорены нормы, что регулируют заключение договора на возмездные услуги:

  • договор считается заключенным в момент согласования условий;
  • соглашение прописывается в форме, предлагаемой законодателем для подобных сделок (устной, письменной, нотариальной).

Практически:

  • подписание сторонами проекта соглашения;
  • направления предложения, что содержит условия договора, и ответное направление согласия, где второй участник соглашается на предложенные условия;
  • пункт пролонгации договора по умолчанию, если стороны не предупредят взаимно о расторжении.

Какие документы запросит представитель

Стандартный комплект:

  1. Устав компании.
  2. Учредительный договор, решение о создании.
  3. Свидетельство из налоговой инспекции о постановке на учет.
  4. Свидетельство о государственной регистрации.
  5. Копия образцов подписи для банка.
  6. Приказ о назначении руководителя, подтверждающего его полномочия.
  7. Доверенность на подписание.

Дополнительно — выписка из ЕГРЮЛ, скан паспорта руководителя и главного бухгалтера, копии лицензий, если таковые требуются. Также запрашивается финансовая информация: бухгалтерская отчетность за последние отчетные периоды, сведения о кредитной нагрузке, ограничения судебных органов.

Суть запрашиваемой информации — оценка платежеспособности и финансового состояния потенциального клиента.

Заключение

Рынок лизинга в России молодой, бурно развивается. Активы российских лизинговых компаний на 2018 год оцениваются в 2 триллиона рублей. И это далеко не предел. Так, лизинговый рынок Китая стал быстро развиваться с 2007 года, сегодня это 27 триллионов рублей оборота.

Если взять среднее вознаграждение лизингового брокера в 1%, то получим потенциальную емкость рынка в России в 20 миллиардов рублей. Интересная ниша для бизнеса, с особыми требованиями к профессиональному уровню участников.

На этом до свидания, подписывайтесь на статьи!

Источник: https://greedisgood.one/lizingovyy-broker

Ставки по лизингу — расчет годовой и эффективной ставки по договору

Какими должны быть показатели роста лизинговой компании

В статье мы разберемся, как рассчитать проценты по договору лизинга для юридических лиц. Узнаем, из чего складывается эффективная ставка и как определить среднее значение процента удорожания. Рассмотрим, как рассчитать проценты на калькуляторе и в таблице Excel.

Из чего складывается переплата по лизингу

Лизинг — долгосрочная аренда имущества с последующим переходом его в собственность получателя. По своей сути лизинг мало чем отличается от ипотеки, при которой приобретаемая недвижимость выступает залогом сделки и остается в собственности банка до полного погашения задолженности.

Также прочитайте: ТОП-12 банков и условия кредита на покупку недвижимости для ИП и юридических лиц

Однако, в ипотеке заемщик знает такие параметры, как первоначальная стоимость имущества, сумма аванса и годовая процентная ставка. Но лизингодатели умалчивают о том, сколько процентов будет начислено на покупку.

Вместо этого они сообщают лишь размер ежемесячных (или ежеквартальных, еженедельных) платежей.

А значит, чтобы узнать процентную ставку по лизингу авто и сравнить ее с кредитом, придется сделать вычисления самостоятельно.

Также прочитайте: Лизинг или кредит: что лучше, плюсы и минусы, условия оформления

Платеж за лизинг состоит не только из стоимости автомобиля, но также из компенсационной оплаты (вознаграждения лизингодателя) и дополнительных платежей за вторичные услуги. Вместе эти позиции формируют ту самую переплату, которая отличает лизинг от простой покупки без посредников и рассрочки.

Экономисты вычисляют проценты по лизингу разными способами. В то время как одни рассчитывают ставку лизинга оборудования или техники по аналогии со ставкой по кредиту, другие обращают внимание на процент удорожания лизинга. Остается открытым вопрос, стоит ли включать в расчет аванс, первоначальный взнос и другие составляющие.

Разберемся, чем удорожание лизинга отличается от процентной ставки по договору, и какие расчеты лизингополучатель может произвести самостоятельно.

В качестве примера возьмем лизинг автомобиля со следующими показателями:

  • Рыночная стоимость автомобиля — 1 500 000 руб.
  • Аванс — 15% (225 000 руб.).
  • Срок лизинг — 3 года.
  • Итоговая стоимость лизинга — 1 900 000 руб.

Удорожание лизинга

Процент удорожания в лизинге — это отношение переплаты к первоначальной стоимости приобретаемого имущества. Он рассчитывается на весь срок договора или в среднем на год.

Снизить процент удорожания довольно просто. Для этого нужно всего лишь увеличить аванс или изменить график платежей. Поэтому при, казалось бы, низком годовом удорожании реальная стоимость кредита может оказаться в разы больше. Как посчитать удорожание, зная лишь рыночную стоимость покупки и общую стоимость лизинга?

Воспользуемся формулой:

(Общая сумма по договору — Сумма основного долга) / Сумма основного долга * 100%

Таким способом ведется расчет удорожания на всем сроке лизинга. Чтобы узнать средний процент в год, необходимо разделить полученное значение на количество лет. Нельзя забывать, что данный пример действителен лишь при схеме равномерного погашения долга. Если платежи со временем будут уменьшаться, то и процент удорожания будет изменяться вместе с ними.

В нашем примере процент удорожания будет равен: (1 900 000 — 1 500 000) / 1 500 000 * 100% = 26,7%. Мы задали срок лизинга 3 года, соответственно, среднегодовая величина будет равна 26,7%/3=8,9%.

Процентная ставка по договору

Ставка процентов по договору лизинга — более объективный показатель стоимости договора, нежели процент удорожания. На нее не влияют размер аванса и структура погашения. Более опытные экономисты, при покупке в лизинг авто для юр. лиц, стараются обращать внимание именно на то, какой процент будет начисляться по договору.

Процентная ставка по договору — это начисления на остаток задолженности по стоимости приобретаемого имущества. По упрощенной модели для графика с равномерным погашением ставка рассчитывается так:

Среднегодовое удорожание * 1,65 / Доля кредита в стоимости имущества

Доля кредита — это часть стоимости оборудования, финансируемая лизинговой компанией. В нашем примере, где аванс составил 15%, лизингодатель предоставляет 100-15=85%. Значение для формулы будет равно 0,85.

Если взять полученное нами ранее удорожание 8,9% в год, мы получим ставку кредитования: 8,9% * 1,65 / 0,85 = 17,3%. Неплохое значение по сравнению со средними ставками по лизингу в 2018 году.

Такая формула позволяет рассчитать ставку без глубокого анализа. Но при этом по ней можно судить о стоимости лизинга как разновидности кредита.

Эффективная ставка лизинга

Эффективная ставка по лизингу, как и по любому другому кредиту, является самым объективным показателем стоимости услуги. Она включает в себя абсолютно все платежи в рамках кредита: аванс, комиссии, страхование.

Понятие эффективной процентной ставки в лизинге дано Центробанком в положении №254.

Там же приведена сложная формула ее расчета. Рядовой лизингополучатель без экономической практики не сможет в уме посчитать ЭПЦ по лизингу, но если воспользоваться программой Excel, задача упростится.

В 2006 году Центробанк опубликовал разъяснение к своему положению, в котором официально призвал граждан использовать для расчетов Excel, а именно функцию ЧИСТВНДОХ. Чтобы использовать такой расчет, необходимо иметь таблицу с графиком платежей.

  • Создаем или импортируем в Excel таблицу, где первый столбик — даты платежей, а второй — сумма, добавляем в начало новую строку. В первом столбике новой строки прописываем дату приобретения лизингодателем оборудования, а во втором — сумму финансирования со знаком минус. Например, в нашем случае это будет -1 275 000.
  • Вызываем функцию ЧИСТВНДОХ. Она расположена в категории «Финансовые» меню «Формулы».
  • В аргумент «Даты» захватываем значения первого столбика. В аргумент «Значения» — весь второй столбик. Количество строк в них должно совпадать.

Таким способом рассчитать средневзвешенную ставку можно всего за пару минут. Единственный недостаток метода в том, что необходимо иметь на руках точный график платежей со всеми датами и суммами.

Как рассчитать платежи по лизингу на калькуляторе

Рассчитать приблизительные ежемесячные платежи лизингополучатель может самостоятельно, еще до подачи заявки в лизинговую компанию. Это возможно благодаря онлайн-калькуляторам, которые лизингодатели размещают на своих официальных сайтах. Такой расчет стоимости машины в лизинг подходит для физических и юридических лиц.

Для работы с калькулятором потребуются следующие данные:

  • Стоимость приобретаемой техники или оборудования.
  • Размер аванса.
  • Срок лизинга.

Многие калькуляторы выдают в итоге два значения (с вычетом НДС и без него) для юридических лиц, приобретающих в лизинг недвижимость или оборудование. Однако, в любом случае такие расчеты являются лишь приблизительными. Большая часть условий договора лизинга носит индивидуальный характер, а значит, и суммы могут быть изменены как в большую, так и в меньшую сторону.

Юридическим лицам, прежде чем купить авто в лизинг, рекомендуется не только самостоятельно посчитать платежи на калькуляторе, но и заказать подробный расчет от эксперта лизинговой компании.

Можно ли оформить лизинг без процентов

Купить автомобиль или оборудование в рассрочку без какой-либо переплаты — идиллия, для которой пока нет места в нашей реальности.

 Лизинговые компании — это тоже представители бизнеса, они нацелены на прибыль, которая и складывается из переплаты лизингополучателей.

Компании всегда предлагают клиентам минимальный процент, они снижают его по максимуму. Во многом этому способствуют оптовые скидки от производителей.

Чем дешевле лизингодатель закупит автомобиль или оборудование, тем ниже процент по лизингу он сможет предложить, но довести его до нуля не удастся никогда.

Погоня за лизингом без процентов, как охота на бесплатный сыр, может завести искателя в мышеловку. Обещание сказочных условий — верная примета мошенников.

Источник: https://bank-biznes.ru/lizing/stavki-po-lizingu-raschet-godovoj-effektivnoj-stavki-i-procenta-udorozhaniya.html

Как оценить долговую нагрузку предприятия с учетом лизинговых платежей

Какими должны быть показатели роста лизинговой компании

Объективная оценка долговой нагрузки компании требует проведения корректировки показателей с учетом имеющихся забалансовых обязательств, например, по договорам лизинга.

Используйте пошаговые руководства:

Александра Балаян,  финансовый аналитик Банка Интеза

При оценке кредитоспособности заемщиков банковские аналитики зачастую рассчитывают коэффициенты, характеризующие долговую нагрузку предприятия, такие как «Долг/EBITDA», «Чистый долг/EBITDA», «EBITDA/чистые проценты к уплате». Можно рассчитать и интерпретировать эти показатели. Однако для более объективной оценки стоит учесть и забалансовые обязательства компании, в том числе по договорам лизинга. См. также ebitda что такое простым языком.

Отражение лизинговых платежей

По сути, лизинговая операция представляет собой приобретение в рассрочку основных средств. В течение срока действия договора предприятие получает возможность списывать на себестоимость продукции или услуг лизинговые платежи и уменьшать налогооблагаемую базу.

При этом наиболее распространенная схема финансовой аренды предполагает учет имущества на балансе лизингодателя, соответственно у самого предприятия в составе основных средств никаких изменений не происходит, а долг перед лизинговой компанией учитывается на забалансовом счете.

  • Расчет стоимости обязательств по договору лизинга

Чтобы скорректировать показатели с учетом данных обязательств, стоимость актива, приобретенного в лизинг, следует добавить к балансовой стоимости основных средств, в разделе «Собственный капитал» отразить сумму выплаченных лизинговых платежей, а в составе долгосрочных или краткосрочных обязательств (в зависимости от срока действия договора лизинга) – остаток долга.

Основными составляющими лизингового платежа являются амортизация, начисляемая по ускоренной схеме, и проценты, выплачиваемые лизинговой компанией за кредит, который она привлекла на приобретение предмета сделки.

Также в состав платежа включаются налог на имущество, вознаграждение лизингодателя и прочие расходы, которые составляют меньшую часть платежа.

В соответствии с российскими стандартами бухгалтерского учета лизинговые платежи чаще всего отражаются в отчете о прибылях и убытках по строкам:

  • 2120 – себестоимость продаж;
  • 2210 – коммерческие расходы;
  • 2220 – управленческие расходы.

Корректировка EBITDA с учетом лизинговых платежей

Таким образом, принимая во внимание экономическую суть лизинговых операций при проведении расчета коэффициентов, характеризующих долговую нагрузку предприятия, представляется целесообразным скорректировать показатель EBITDA на величину лизинговых платежей, включенных в себестоимость по форме № 2. «Модифицированные» коэффициенты будут выглядеть следующим образом:

где

ДЗС – долгосрочные заемные средства,

КЗС – краткосрочные заемные средства,

ДС – денежные средства,

Зл – остаток задолженности по лизинговым обязательствам,

ЛПп – лизинговые платежи, начисленные за отчетный период.

где ПРп – проценты к получению, ПРу – проценты к уплате.

Более точно вышеописанная корректировка может быть проведена при выделении в составе лизингового платежа амортизации и суммы начисленных процентов за период с включением этих величин в соответствующие строки отчета о прибылях и убытках.

Однако детальная структура лизинговых платежей чаще всего недоступна аналитикам, и для целей анализа принимается допущение, что лизинговый платеж аналогичен по своему экономическому содержанию процентным платежам по обслуживанию внешнего долга.

Подобная корректировка приводит к увеличению внешнего долга, EBITDA и процентных платежей.

Поскольку в состав лизинговых платежей включается амортизация, рассчитываемая по ускоренной схеме и превышающая обычное значение для актива, при расчете коэффициента увеличение EBITDA оказывается более весомым, чем рост внешнего долга.

То есть мы имеем определенное улучшение показателя «Чистый долг/EBITDA», но при этом ухудшение «EBITDA/Проценты к уплате» (за счет увеличения суммы процентов).

Также для получения максимально точной оценки долговой нагрузки компании совокупный долг по лизинговым обязательствам может быть скорректирован на величину НДС, учитывая, что сумма этого налога в дальнейшем может быть предъявлена к возмещению.

Разобраться в теме также поможет курс «Оценка долговой нагрузки компании» в Школе финансового директора.

Полезная статья? Добавьте страницу в закладки, сохраните, распечатайте или переадресуйте. 
 

Источник: https://www.fd.ru/articles/38150-kak-otsenit-dolgovuyu-nagruzku-predpriyatiya-s-uchetom-lizingovyh-obyazatelstv

Лизинг автомобилей: условия и требования к клиентам

Какими должны быть показатели роста лизинговой компании

В этой статье вы найдёте информацию о требованиях лизинговых компаний к клиентам (юридическим лицам, индивидуальным предпринимателям и физическим лицам), а также о том, на каких условиях можно купить машину в лизинг и специальных программах финансирования, которые предлагаются разными лизинговыми компаниями.

С помощью нашего сайта можно оформить онлайн заявку на лизинг автомобиля и выбрать наиболее выгодные условия от десятков лизинговых компаний (использование сайта и получение предложений для клиентов бесплатно).

  • финансовый лизинг автомобилей, когда лизинговая компания приобретает автомобиль и передаёт его в пользование клиенту, а по окончании договора лизинга автомобиль переходит в собственность лизингополучателя;
  • оперативный (операционный) лизинг , при котором в конце договора автомобиль возвращается лизинговой компании.

Операционный (оперативный) лизинг автомобилей развит в нашей стране достаточно слабо.

Это связано с неурегулированностью вопроса повторного лизинга имущества, нежеланием лизинговой компании заниматься вопросами реализацией автомобилей, возвращёнными клиентом после окончания договора, а также тем, что общая сумма платежей по договорам оперативного и финансового лизинга практически равны и клиенту выгоднее забрать автомобиль в собственность после завершения лизинга, а не вернуть его лизинговой компании.

В рамках договора оперативного лизинга лизинговая компания оказывает клиенту дополнительные услуги (страхование, техническое обслуживание и т.п.), причём предоставление дополнительных услуг может быть обязательным условием заключения договора оперативного лизинга.

Сделки оперативного лизинга проводятся, как правило, с крупными западными компаниями, которые закупают автомобили большими партиями для своих сотрудников и заинтересованы в передаче лизингодателю вопросов страхования, обслуживания автомобилей, а также в возврате машин по истечении определённого срока и замене их на новые автомобили.

Получить автомобиль в лизинг может юридическое лицо, индивидуальный предприниматель или физическое лицо.

Автолизинг для физических лиц

В последнее время активно развивается сегмент лизинга автомобилей физическим лицам, особенно это касается лизинга грузовых автомобилей.

Если автокредитование (покупка в кредит легковых машин) на сегодня очень развито, то купить в кредит грузовик физическому лицу практически невозможно. Реальной альтернативой в этом случае становится лизинг.

При этом к физическому лицу предъявляются определённые требования: регистрация в месте заключения договора лизинга автомобилей, наличие собственного имущества, отсутствие проблем с законом.

Преимущества автолизинга для физических лиц:

  • при оформлении авто в лизинг предоставляется корпоративная скидка (размер скидок может доходить до 25% от стоимости автомобиля);
  • по ряду лизинговых программ (без выкупа автомобиля по окончании договора) ежемесячный платёж существенно меньше, чем по автокредиту;
  • в лизинговые платежи можно включить практически все расходы по автомобилю (дополнительное оборудование, страхование, прохождение планового ТО, шиномонтаж и сезонное хранение шин и т.п.);
  • меньший по сравнению с кредитом срок рассмотрения заявки и заключения договора лизинга;
  • минимальный пакет документов для оформления лизинга автомобиля;
  • оформить автомобиль в лизинг можно даже при наличии негатива по выданным ранее кредитам (заявки рассматриваются в индивидуальном порядке). На момент рассмотрения заявки не должно быть текущих просрочек и исполнительных листов;
  • можно купить в лизинг на физическое лицо не только новый, но и б/у автомобиль;
  • можно получить в пользование грузовую технику (как новую, так и с пробегом), заплатив при этом часть её стоимости.

Основные требования к юридическим лицам и ИП при лизинге автомобилей

Для того, чтобы заявка на лизинг автомобиля была одобрена, обратившийся в лизинговую компанию клиент должен соответствовать ряду требований. Требования к юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям, как правило, следующие: как

  • срок работы не менее 6 месяцев;
  • движение денежных средств по расчётному счёту.

Когда лизинговая компания принимает решение о заключении сделки, оценивается вероятность появления у клиента финансовых трудностей и проблем с платежами за лизинг техники.

Если компания или предприниматель недавно зарегистрированы, только начинают деятельность либо не могут подтвердить наличие выручки (все расчёты проводятся за наличку, а по расчётному счёту практически ничего не проходит) — для лизинговой компании это означает, что риски по лизинговой сделке очень высокие.

В этом случае клиент может перестать платить за лизинг и придётся изымать технику для покрытия убытков.

Несмотря на то, что у лизинговой компании до конца действия договора есть право собственности на передаваемое в лизинг имущество, на практике процедуры возврата и продажи предмета лизинга крайне сложные и длительные, Поэтому при оценке клиента основное внимание уделяется оценке его текущей деятельности, доходы от которой могут покрыть платежи по графику лизинговых платежей.

Если клиент не соответствует установленным требованиям, получить одобрение по лизинговой сделке всё же возможно. Для этого необходимо предоставить поручительство другого юридического лица или предпринимателя, который будет соответствовать установленным критериям.

С поручителем заключается договор, по которому в случае, если клиент не платит по графику лизинговых платежей, лизингодатель вправе потребовать от поручителя осуществления оплат в соответствии с договором.

Если лизингополучатель исполняет свои обязательства — никаких требований к поручителю предъявляться не будет./

Также можно получить одобрение по лизинговой заявке если предоставить по сделке дополнительное обеспечение — залог собственного автотранспорта или спецтехники.

Купить в лизинг автомобиль на недавно созданную компанию или ИП можно специальным проргаммам, по которым не проводится оценка финансового состояния клиента. По таким лизинговым сделкам, как правило, необходимо заплатить увеличенный первоначальный взнос, однако спецпрограммы позволяют получить в пользование автомобиль, не оплачиваня его полную стоимость.

Требования к физическому лицу для лизинга автомобиля

Если физическое лицо хочет купить автомобиль в лизинг (легковой или грузовой), лизинговая коипания проводит оценку его надёжности и платежеспособности.

Для получения одобрения по заявке необходимо не иметь просрочек по выданным кредитам, и подтвердить источник осуществления платежей по лизингу: передать в лизинговую компанию сведения о доходах по месту работы, заключённые договоры на использование покупаемого по лизингу автомобиля.

Если доходов недостаточно может потребоваться дополнительное обеспечение в виде передачи в залог лизинговой компании собственной спецтехники или автомобиля. Это значит, что в случае неплатежей лизинговая компания может изъять и продать заложенное имущество клиента для покрытия убытков по лизинговой сделке.

Если клиент платит вовремя — он может использовать принадлежащую ему технику по своему усмотрению (запрещается только её продажа).

Стандартные условия лизинга автомобилей, как правило, следующие:

  • первоначальный взнос – от 10% от стоимости автомобиля (по некоторым программам возможен первоначальный взнос от 5%) ;
  • срок лизинговой сделки от 1 года до 5 лет;
  • удорожание от 4% в год.

Помимо стандартных условий заключения сделки лизинговые компании часто предлагают различные спецтальные программы лизинга автомобилей.

1. Лизинг автомобилей без первоначального взноса

При таких программах предъявляются повышенные требования к финансовому состоянию лизингополучателя: большая выручка, прибыль, наличие собственных активов — автомобилей, спецтехники.

Ряд лизинговых компаний предлагает купить машину в лизинг без первоначального взноса своим действующим клиентам, с которыми уже оформлены лизинговые сделки и нет просрочек.

Программы лизинга автомобилей без первоначального могут предлагаться лизинговыми компаниями совместно с производителями. В этих случаях производитель берёт на себя обязательства по выкупу изъятого в случае неплатежей автомобиля и покрытия убытков лизинговой компании/

Приобретаемая без первоначального взноса техника должна быть только новой.

2. Лизинг автомобилей без оценки финансового состояния клиента

Как мы уже говорили ранее, такие программы будут интересны недавно зарегистрированным компаниям и предпринимателям, а также клиентам, которых интересует оперативное рассмотрение заявки на лизинг автомобиля.

По таким программам финансовые показатели деятельности клиента не оцениваются и можно получить автомобиль в лизинг, предоставив минимальный пакет документов (это, как правило, копии учредительных документов, свидетельства о регистрации компании, паспорт руководителя и т.п.).

Одобрение сделки осуществляется на основании заключения службы экономической безопасности лизинговой компании. Ключевое значение имеет отсутствие у учредителей, руководителей и самой организации проблем с кредитной историей,

3. Лизинг автомобилей с нулевым удорожанием

Безусловно, любое заёмное финансирование по определению предполагает оплату процентов. Тем не менее, многие лизинговые компании предлагают программы лизинга без удорожания автомобилей.

Каким образом они это делают? В подобных случаях лизинговая коипания получает от поставщика корпоративную скидку (уменьшение цены автомобиля по сравнению с розничной ценой в автосалоне). Скидки производителей для лизинговых компаний могут достигать 25% от стоимости машины.

Лизинговая компания получает от клиента первоначальный взнос, добавляет необходимые средства и оплачивает поставщику меньше, чем розничный прайс на автомобиль.На разницу между базовой и корпоративной ценой автомобиля в расчёты включаются проценты по лизингу.

В итоге сумма договора лизинга с учётом процентов равна цене покупки клиентом автомобиля в салоне.

4. Лизинг автомобилей с пробегом

Помимо нового автомобиля можно купить в лизинг автомобиль с пробегом. Многие компании работают с бу автомобилями, а также предлагают купить в лизинг машины из числа лизингового конфиската, т.е. изъятые у клиентов из-за неисполнения обязательств по заключённым сделкам.

Условия по лизингу б/у автомобилей, как правило, близки к условиям лизинга новой техники: первоначальный взнос от 10% от цены техники, срок, на который автомобиль передаётся в лизинг — от 1 года до 5 лет.

Требования к возрасту передаваемой в лизинг б/у техники разные: от 3-5 лет (в большинстве лизинговых компаний) до 10 и более лет

На рынке существует большое количество лизинговых компаний и программ лизинга автомобилей.

Наши специалисты готовы оказать вам помощь в выборе наиболее выгодных условия лизинга с учётом ваших пожеланий и специфики бизнеса.

Дополнительную информацию по лизингу, условиям финансирования и требованиям к клиентам вы можете найти в разделе Статьи о лизинге

Источник: http://www.optimumfinance.ru/articles/lizing-avtomobiley-usloviya-i-trebovaniya-k-klientam

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.