От чего зависит цена на нефть?

Содержание

От чего зависит цена на нефть?

От чего зависит цена на нефть?

История популяризации нефти в мире была начата еще до начала Первой мировой войны, в момент, когда на британских кораблях еще использовались двигатели старого типа, и моряки стали использовать для топки мазут, который показывал намного лучший результат, нежели уголь.

Объективные и субъективные факторы влияния

Сразу после популяризации и превращения автомобиля не из роскоши, а в средство передвижения, нефть стала передовым видом топлива, и уже к 1970 году ее удельный вес составлял 60% в разрезе всех источников энергии в мире.

На данный момент, именно нефтепродукты являются составляющей 70% производимой продукции в мире. Однако, если нефть так популярна и спрос на нее не падает, то какие факторы влияют на ценообразование и текущую ситуацию на рынке?

Причины снижения стоимости нефти

Средняя добыча нефти среди всех стран-экспортеров нефти в 2014 году составила порядка 93 миллионов баррелей в день. И на данный момент главной причиной продолжения снижения стоимости нефти является не переориентация заводов на альтернативные виды топлива, а исключительно наращение объемов добычи нефти, при незначительном увеличении спроса.

Каким образом устанавливалась цена на нефть до организации ОПЕК?

Немного фактов из истории ценообразования. В начале 80-х годов цена на нефть была крайне дешевой. Причем, если уровень цен уже на тот момент не был стабильным, то цена на нефть была неизменной. В Соединенных штатах Америки нефть находилась на отметке в 8 долларов за баррель.

Цена на общемировом рынке вообще не была четко определена, и находилась на уровне 4 долларов. Так как США с выходом на мировой рынок не хотели лишиться стабильности своей экономики, они просто внесли на рассмотрение позицию об общемировой цене в 8 долларов.

Предложено было ввести так называемый налог на «воздушную прибыль».

И здесь вопросом ценообразования стала серьезно заниматься еще молодая организация сотрудничества стран экспортеров нефти – ОПЕК. ОПЕК скорейшим образом сделали комплекс процедур, чтобы нефть добавилась в список сырьевых товаров, цена на которые постоянно корректировалась и теперь уже не была стабильной и зависела от рынка.

И если с приходом ОПЕК, цена нефти была откорректирована до отметки 4 долларов за баррель, спустя 10 лет эта цена уже перестала устраивать экспортеров и наступил следующий этап ценообразования.

Изменение цены на нефть в динамике

Период 1980-наше время стал для аналитиков рынка просто катастрофическим, ибо таких изменений цены не постигла ни одна группа товаров.

1982 год ознаменовал рост до отметки в 50 долларов за баррель, а уже в 1985 цена стала снижаться до отметки 15 долларов.

С того момента и до начала 2002 года цена на нефть держалась единой отметки в 20 долларов.

А вот с 2002 года начался настоящий хаос, причиной которого был резкий рост экономического развития в мире. Становление новой группы государств, которым для роста экономики и производства нефть была необходима как воздух.

Предложение было ограничено и поэтому цена к 2008 году взлетела к отметке в 130 долларов. Эта цена никак не была оправдана, поэтому аналитиками ставился прогноз по уменьшению цены на нефть до отметки 80 долларов.

Именно такая цена была наиболее рациональной относительно совокупного спроса и предложения.

Какие факторы на данный момент в наибольшей степени влияют на цену черного золота?

На данный момент всего три фактора являются основополагающими в вопросе ценообразования нефти. Это отношение совокупного спроса и предложения, политика, бюджет стран-экспортеров.

  1. Спрос/предложение. 2014 год ознаменовал превышение предложения над спросом, что и повлекло снижение стоимости. Ситуация в развитых странах или вообще не предрасположена для роста спроса на нефть и ее стоимости, либо же она минимальна. В развивающихся странах ситуация немного иная, и потребление именно ими ведет к росту общемирового спроса. Нормальная рыночная цена отмечена экспертами на уровне 80 долларов. Верхней границы нет, а вот ее понижение связано исключительно с переизбытком.
  2. Формирование бюджета страны-экспортера – второй основополагающий для цены на нефть фактор. Если государство обеспечивает свои статьи доходов в большей степени нефтедобычей, то и цена на нее будет исходить исключительно из расчета покрытия дефицита бюджета.
  3. И, как отмечают на данный момент основной фактор – политика. Причем политика не только как система взаимоотношений между странами-экспортерами, но и внутри страны. Позволяет ли структура государственного аппарата частным компаниям пробиваться на этот рынок.

Есть ли возможность управлять ценой на нефть?

На данный момент представленная в мире ситуация показывает, что возможность корректировки цены возможна и методы определены. Саудовская Аравия – хороший и единственный пример, чья политика относительно нефтедобычи сейчас строится исключительно на экстенсивном способе: увеличение объемов добычи, даже с учетом переизбытка в общемировой ситуации.

Источник: https://promdevelop.ru/ot-chego-zavisit-tsena-na-neft/

От чего зависит цена на нефть? Почему меняется цена на нефть? — Карта мира финансов

От чего зависит цена на нефть?

Величина стоимости нефти давно стала немаловажным индикатором для экономик разных стран, в их числе, и нашего государства. От величины нефтяных цен зависят инфляция и рост ВВП.

Сегодня главные страницы любых новостных сайтов размещают свежие данные о цене барреля. Изменение цен идет бурно, что обсуждается в передачах на ТВ и радио. Все понимают – «черное золото» важная тема.

Однако не все знают, как формируется цена и от чего она зависит. Попробуем восполнить этот пробел.

В период становления нефтяной отрасли, цены диктовали монополисты нефтяного бизнеса. В Соединенных Штатах подобное право принадлежало компании «Стандарт ойл», в дальнейшем оно перешло к Техасскому железнодорожному комитету.

С наступлением следующего этапа в развитии нефтяного направления, стоимость добываемого «черного золота» устанавливали семь компаний – «семь сестер», которые властвовали на рынке нефти. В их состав входили пять американских и две европейских компаний. Впоследствии они стали создателями Международного нефтяного картеля (дата основания 1928 год). Он контролировал до 90% нефтяного рынка.

В 70-е годы прошлого века появилась организация, которая объединила страны, занимающиеся экспортом нефти (ОПЕК) и ситуация изменилась. ОПЕК властвовала над ценами до 1983 года.

 Именно с этого периода товарная биржа Нью-Йорка стала осуществлять продажу нефти по контрактам фьючерсного вида. Такие сделки обоюдовыгодны покупателям и продавцам. Это своеобразная страховка от возможного изменения цены.

Первоначально отношение к подобной практике было скептическим и враждебным. Однако она получила широкое распространение.

Цифра, отражающая цену нефти соответствует стоимости одного барреля нефти в сыром виде, выраженную в американских долларах.

Под баррелем подразумевают «бочку», наполненную 159 литрами нефти. Купить нефть можно на товарных биржах мира.

Чем обуславливается цена товара? Двумя параметрами – величиной спроса и количеством предложений. «Черное золото» не входит в категорию исключений. Казалось бы, все просто – увеличивается число покупателей – повышается цена, мало покупателей – цена на товар снижается. Не все так однозначно. Сегодня нефть является доминирующим источником топлива и энергетической основой для экономики мира.

Перечислим основные факторы, способные влиять на вышеупомянутые критерии:

  • Квоты на добычу нефти, вводимые ОПЕК. Они выражают позицию стран, занимающихся основными поставками «черного золота». Снижение квот оказывает влияние на количество нефти, предлагаемой к продаже, и повышает ее стоимость.
  • Изменение политической обстановки в негативную сторону в нефтяных регионах – трудности с поставками.
  • Кроме политических причин, существуют другие нюансы, снижающие количество предложений. Это наличие стихийных бедствий или просто плохих погодных условийдля добычи и транспортировки, аварийные ситуации на трубопроводах и прочие моменты.
  • Решения политического уровня о количестве нефтяных запасов в Соединенных Штатах – увеличить либо уменьшить.
  • Развитие либо спад экономики в масштабах мира. Развитие мирового хозяйства характеризуется повышенным спросом на энергоносители.
  • Различные разработки в научной области и вступление в силу законодательных проектов. К примеру, выпуск машин, двигатель которых работает на спирту, несколько ослабил позиции нефти на европейском рынке.

Кроме того, в торговле, к сожалению, никто не отменял элемент спекулятивных махинаций. Зачастую богатые инвесторы заняты «крупными играми», являющимися причиной колебания величины нефтяного курса.

Также не нужно забывать о курсе доллара США. К нему «привязана» цена нефти – пара USD/баррель, наглядно демонстрирует эту зависимость. Ослабленный USD всегда повышает стоимость нефти.

В качестве краткого вывода

В основе формирования цены на «черное золото», баланс между спросом и предложением.

В процессе ценообразования участвуют всего три компонента:

  1. Затраты на разработку месторождения, добычу, очистку и транспортировку нефти – это себестоимость продукта.
  2. Объем нефтяного запаса, текущий показатель спроса.
  3. События экономического и политического характера, способные влиять на нефтяной курс.

Довольно часто политика оказывает наибольшее влияние на формирование цены. Известны случаи, заставляющие производителей нефти под влиянием экономическо-политического аспекта, продавать нефть по ценам ниже себестоимости.

Источник: https://kopilo4ka.com/why-the-price-of-oil-is-changing-6947/

Мировые цены на нефть

От чего зависит цена на нефть?

Время чтения ~2 мин

: 28 Мар 2018

886

Нефть или черное золото — загадочный компонент всемирной энергетической системы, который начинающие инвесторы слепо связывают с достатком и невероятным уровнем прибыли.

Еще восемь десятилетий тому назад профессор из Нью-Йорка Майрон Уоткинс заявил: «проблема нефти заключает в том, что ее всегда слишком много или слишком мало». Действительно, мировое падение цен на нефть обусловлено избыточной добычей топлива.

Страны вынуждены договариваться о ценах искусственно, ограничивать разработку месторождений и работать над реструктуризацией рынка.

Торговля черным золотом: доход для избранных

Трудно представить молодого коммерсанта, который начал бы путь с реализации первой баррели нефти. Цена на нефть на мировом рынке зависима от десятка факторов, предсказать изменение которых практически невозможно.

Большая часть этих показателей не связана с экономикой, но зависит от геополитической ситуации.

Чтобы преуспеть в торговле нефтью, обязательно уметь анализировать события, происходящие по всему меру, находить скрытые связи и предполагать вероятные  варианты развития.

Масштабная реализация нефти ведется на биржах Лондона и Нью-Йорка. В этом случае каждый контракт оформляется на фиксированный объем в тысячу баррелей.

Кроме того, мелкие спекулянты образовали внебиржевой мировой рынок: он не зафиксирован географически и напоминает общемировую брокерскую сеть.

Здесь заключают контракты на вагоны, тонны и другие единицы измерений, не имеющие никаких ограничений.

Brent — одна из основных марок нефти, торговля которой происходит на международных биржах. Сорт Brent котируется на фьючерсной бирже ICE (Futures Europe) в Лондоне. Этот cорт является оптимальным с точки зрения переработки и производства нефтепродуктов.

banki.ru

Цена на нефть на мировом рынке формируется на признанных биржах: в Нью-Йорке и Лондоне. Она публикуется в сводках и является предсказуемой. Увы, по этому значению нельзя судить о цене, актуальной для внебиржевого рынка. В этом и заключается сложность торговли нефтью.

Чем обусловлено снижение мировых цен на нефть

Стоимость одного барреля нефти зависит от десятков показателей: экономических, политических и природных. Чтобы рассчитать наиболее вероятную перспективу цены, обязательно учесть:

  • Природные факторы: общее количество запасов черного золота в регионе, сложность их разработки, вероятность истощения.
  • Влияние политики: документально закрепленные договора между странами, шансы возникновения конфликтов и расторжения сделок. Из-за того, что наибольшее содержание нефти характерно для горячих точек, отношение между странами первого мира оказывают сильное влияние на динамику цен.
  • Истощение запасов сырой нефти: периодически в новостные сводки просачивается информация о понижении уровня запасов сырья в государстве. Это ведет к резкому падению цен на месторождениях, принадлежащих данной стране.
  • Передовые технологии — введение новых способов добычи нефти приводит к снижению ее себестоимости. Так, в течение четырех лет стоимость добычи сланцевой нефти в США снизилась с 20$ до 4$.
  • Чрезвычайные происшествия — к таковым относятся пожары на заводах, плохая экологическая ситуация, которая заставляет вводить санкции и ограничения на разработку месторождений.

Зарабатывай на сбережениях!

Рекомендую попробовать брокера с рейтингом ААА и самым большим торговым оборотом на Московской бирже — «БКС Капитал». У брокера очень легко открыть счет, а покупку российских и иностранных ценных бумаг можно осуществлять со смартфона.

Для открытия счета достаточно:

  1. Оставить заявку на сайте.
  2. Подписать договор на сайте или дождаться представителя.
  3. После открытия счета можно сразу начинать инвестировать.

Открыть счет

Почему доллар зависим от черного золота

Влияние цен на нефть на мировую экономику обусловлено тем, что выплаты по нефтяным контрактам совершают только в долларах США. Такая политика избавляет стороны сделки от совершения лишних конвертаций.

Это помогает минимизировать издержки, исключить получение дополнительной выгоды благодаря искусственному изменению курса. Цена одной баррели нефти считается самостоятельно валютой, а следовательно, задает стоимость американского доллара, евро и других валют, тем самым обуславливая курс.

На статистических графиках наглядно показано, что изменения стоимости нефти влечет за собой аналогичные перемены в отношении валютных пар.

Нефть представляет высокий интерес в качестве инвестиционного вложения.

Обусловлено это тем, что курс черного золота меняется интенсивно: следовательно, в короткий период времени можно получить большую прибыль.

Для того, чтобы это свойство обернулось увеличением дохода, но не его потерей, обязательно приобрести внушительный опыт инвестирования, уметь оценивать риски и анализировать десятки событий по всему миру.

Источник: https://dovir-finance.ru/investicii/mirovye-ceny-na-neft

От чего зависит прогноз цены на нефть

От чего зависит цена на нефть?

Любой прогноз цены на нефть зависит от развития мировой энергетики до 2050 года и должен начинаться с неудобной, но очевидной истины: делать прогнозы относительно изменений в сложных рыночных структурах это сложное дело.

Те, кто верил в превосходство одного или нескольких источников энергии пятьдесят лет назад—будь то атомная энергия, уголь, нефть или какая-то альтернатива могут быть удивлены миром, в котором мы живем сегодня.

Немногие из них в целом правильно предсказывали рыночные результаты в течение длительного периода времени и то, что до сих пор нефть остается основным источником энергии.
Еще меньше людей определили ключевые переменные, которые лучше всего объясняют, почему, так происходит.

Тем не менее, эти неудачи не мешают нам использовать некоторые предварительные наблюдения о прогнозе цены на нефть.

Аналитика по цене нефти

В настоящее время значительное внимание уделяется переходным процессам на энергетических рынках—идее о том, что глобальное потепление и атмосферные загрязнители представляют собой долгосрочную опасность, требующую прямого вмешательства на энергетических рынках.

С одной стороны, экономики развивающихся стран во главе с Китаем, Индией и Бразилией растут стремительными темпами, требуя все больших энергетических ресурсов в основном дешевых, c высокой плотностью, относительно обильное ископаемое топливо для поддержания их расширяющейся экономики и растущего населения.

Энергетическое развитие, как ожидается, будет способствовать 33% глобальных выбросов парниковых газов в год к 2050.

Некоторые развитые страны экспериментируют в большом общенациональном масштабе с внедрением низкоуглеродистых переменных возобновляемых источников энергии, таких как солнечная фотоэлектрическая, водород как топливо или  ветер.

Эти источники, как правило, рассматриваются сейчас как дорогостоящие, ненадежные и не имеющие плотности и масштаба. Это означает, что предложение этих постоянно растущих источников энергии потребует большего количества времени для удовлетворения спроса.

Мы видим несколько надвигающихся вопросов, которые создают значительные проблемы для любого будущего энергетического перехода к 2050 году.

Чтобы сделать более точным прогноз цены на нефть необходимы ответы на некоторые вопросы.

  • Будет ли нефть действительно энергоносителем к 2050 году?
  • Будут ли растущие цены на нефть, наконец, форсировать эффект замещения в сторону электромобилей, энергосбережения и развития альтернативной энергетики?
  • Или же спрос на нефтепродукты слишком велик и нерушим, чтобы увидеть какие-либо замены?
  • Какую роль и какими темпами будут играть технологии возобновляемых источников энергии в ограничении выбросов загрязняющих веществ и парниковых газов в окружающую среду при одновременном обеспечении стабильных поставок электроэнергии?

Эти вопросы очень важны для прогноза.

Обсуждение и проблемы прогноза

Любое обсуждение прогнозов цены на нефть должно начинаться с ископаемых видов топлива-нефти, угля и природного газа—и там, где мы стоим.

Ископаемые виды топлива остаются доминирующими источниками энергии как в развитых странах, так и в развивающихся странах . На их долю приходится 86,7% мировых источников энергии.

Хотя эта общая доля в мире остается относительно стабильной в период 1965-2019 годов, таблицы явно изменились.

В 2018 году развитые страны потребляли 41% мирового ископаемого топлива (70% в 1965 году). Развивающие страны, которые когда-то потребляли только 30% мирового ископаемого топлива в 1965 году, теперь потребляют 59% и процент растет.

Дешевая энергия нефти по существу построила мировую экономику.

Однако, поскольку нефтяные потрясения 1973, 1979, 2014 годов нарушили мировые цены на нефть, страны во всем мире начали опасаться, что неточный прогноз цены на нефть и перебои в поставках серьезно повредят экономическому росту и торговле.
Хотя ”диверсифицированный энергетический портфель ” является основой многих индустриальных демократий, медленные темпы замены ископаемых видов топлива альтернативными источниками энергии вызывают все большую озабоченность.

В 1999 году нефть торговалась на уровне $13/барр. Эта цена выросла до $ 108/барр. и даже выше, в 2013 году— увеличение на 754%. Цена на смесь углеводородов в 2019 году упала до $65/барр.

Прогноз цены на нефть к 2050 году, является предметом продолжающихся дискуссий и анализа.

В популярной прессе, ставки на то, что цена на смесь углеводородов превысит 200 $/барр порог к 2019 году, не оправдались.

Другие более серьезные исследования прогнозов цены на нефть, что цены в 2050 году будут где-то от $34/барр. до $87/барр. для самого низкого случая ресурсов, со средним значением $50/барр.

Международное энергетическое агентство (МЭА) прогнозирует цены на 212 $/баррель к 2035 году (в номинальном выражении), а рост мирового спроса требует разработки все более дорогих источников нефти.

Как говорится в старой поговорке, лекарство от высоких цен на нефть все более высокие цены?

Проблемы прогнозирование глобального пика цены на топливо:

  • неспособность точно измерить общий объем извлекаемых углеводородов из грунта из существующих источников;
  • неопределенность остающихся неоткрытых источников углеводородов;
  • отсутствие доступа к достоверным данным из многих нефтедобывающих стран и недостаточные тематические исследования за пределами развитых стран.

Безусловно, эти проблемы становятся все более очевидными при прогнозировании глобального пика цен на нефть. Пиковые модели цен предсказывали глобальный пик несколько раз с 1960-х гг., но эти прогнозы не оправдались. Прогнозируемый пик постоянно увеличивается и откладывается на несколько лет в будущее. Тем не менее, общая мировой спрос продолжает расти.

Прогноз геологов и экономистов

Прогноз цены на нефть становится  разделенным между двумя общими школами мысли: геологами и экономистами.

Оба согласны с тем, что нефть – это конечный ресурс. Оба согласны с тем, что добыча любого минерального ресурса должна в конечном итоге достигнет физического пика. И оба согласны с тем, что окончательное снижение и прекращение неизбежно. Вопрос не в том, будет ли, а когда эта добыча нефти достигнет пика.

Для геологов пик, по-видимому, неизбежен, сосредоточившись строго на доступных минералах (доказанных запасах) в земле и скорости их открытия в год. Другими словами, речь идет исключительно о поставках.

Для экономистов основное внимание уделяется рыночному механизму и технологическому прогрессу, которые делают прогнозирование неизбежного спада в лучшем случае неопределенным.

Иными словами, речь идет о спросе и предложении.

Для тех, кто видит неминуемый пик навыки прогнозирования являются одновременно актуальными и поучительными для нашего энергетического прогноза до 2050 года.

Расчеты экономистов

Дискуссия о прогнозировании мировой цены нефти склоняется в пользу экономического метода.

Экономисты в целом согласны с тем, что возможное снижение добычи традиционной нефти в условиях растущего спроса приведет к росту цен значительно выше $108/барр. (номинально).

Они подчеркивают, как эти повышенные цены отразятся на перспективах развития мировой энергетики. Общепринятая точка зрения утверждает, что производство будет увеличиваться по мере роста цен.

Более высокие цены стимулируют технологические инновации и привлечения инвестиций.

Доказанные запасы – это не просто физическое понятие. Они также являются тем, что может быть восстановлено по существующим ценам.

Поскольку цены на нефть выросли более чем на 500% за 20 лет ($13/барр -1999, $65/барр -2019), можно смело предположить, что растет стимул к добыче как через традиционные источники нефти (нефтяные скважины), так и нетрадиционные источники (например, оффшорная добыча, жидкости, которые сопровождают добычу природного газа, сверхтяжелой нефти и нефтяных песков) будут ускоряться.

Поскольку спрос на нефть по цене компенсируется новым предложением и заменителями, цена на нефть должна (и, скорее всего) снова изменится. Когда это произойдет? Непонятно.

Однако недавнее увеличение общего объема добычи нефти действительно свидетельствует о том, что игнорировать роль растущих цен на нефть и технологических инноваций для стимулирования дальнейшей (и непредвиденной) добычи с земли нецелесообразна.

Экономисты, а не геологи, в конце концов, могут быть правы. Некоторые аналитики утверждают, что нефть должна в конечном итоге достичь пика где-то между 2025 и 2030 годами, но они осторожны, чтобы приписать это какой-либо одной причине.

Мы видим, что тщательный баланс между спросом и предложением не только вызывает поздний пик, возможно, после 2050 года, но и зависит от нескольких важных переменных, которые трудно прогнозировать с какой-либо определенностью.

Эти переменные включают в себя:

  1. Спрос: степень, в которой стремительные темпы роста стран, особенно Китая и Индии, начинают замедляться и, следовательно, снижают спрос на нефть в транспортном и промышленном секторах.
  2. Технология добычи: скорость, с которой могут быть извлечены трудноизвлекаемые и дорогостоящие источники нефти. Потенциальные открытия традиционной нефти в Северной Аляске Соединенных Штатов, канадской Арктике, Западно-Сибирском бассейне и Месопотамском Предгорном бассейне в сочетании с нетрадиционными перспективными открытиями не могут компенсировать пик, но, вероятно, приведут к тому, что цена не снижается в течение десятилетий.
  3. Энергоэффективность: рост энергоэффективности потребления нефти, измеряемый коэффициентом интенсивности использования (т. е. объем потребляемой нефти на каждый доллар ВВП).
  4. Эффект замещения: способность транспортного, промышленного, коммерческого и жилого секторов в разных странах заменить потребление на основе нефти по все более высоким ценам более дешевыми, более эффективными, экологически чистыми и более стабильными альтернативами.

Три из этих альтернатив потенциально включают ядерную энергетику, природный газ и так называемые “новые возобновляемые” источники энергии, как жидкое биотопливо, которые исключают крупномасштабное строительство.

Развитие этих альтернатив влияет на прогноз цены на нефть, особенно в долгосрочной перспективе.

Политическая напряженность

Прогноз цены на нефть зависит от политической обстановки. Политическая напряженность и конфликты вокруг основных маршрутов транспортировки через стратегические точки могут вызвать непредсказуемые колебания в стоимости нефти.

Основные маршруты включают Ормузский пролив, который отделяет Оман и Иран и поставляет почти 33% всей морской торговли сырой нефтью, с 15,5 миллион баррелей в сутки; и Малаккский пролив, самая узкая точка в Сингапурском проливе поставки Китай и Индонезия с 13,6 млн барр/сут.

Источник: https://beelead.com/prognoz-ceny-na-neft/

Как изменение цены на нефть влияет на экономику?

От чего зависит цена на нефть?

Одним из важнейших событий на рынках в 2015 году стало резкое падение цен на нефть на 40%. Каковы основные причины колебания цен на нефть, и как их повышение или снижение в целом влияет на экономику и фондовые рынки?

В конце 2015 года цены на нефть упали до рекордно низкого за 11 лет уровня.

Понимание причин колебания цен на нефть зачастую может сбить с толку тех, кто находится за пределами рынка сырьевых товаров.

Тем не менее, несмотря на то, что нефть является гораздо более сложным для анализа сырьевым товаром, чем любой другой, существует несколько общих факторов, которые влияют на ее цену по всему миру.

Что заставляет цены на нефть колебаться?

Спрос и предложение
Одним из основных факторов, как и в случае с любым сырьевым товаром, акцией или облигацией, является закон спроса и предложения, заставляющий цены изменяться. Когда предложение превышает спрос, цены падают и наоборот.

Мировая добыча нефти преимущественно контролируется ОПЕК — Организацией стран-экспортеров нефти, оказывающей основное влияние на колебания цен на нефть. Цель организации состоит в сохранении стабильной цены на нефть. ОПЕК обязалась удерживать цены выше 100 USD за баррель в обозримом будущем, однако в середине 2014 года цена начала падать.

Она упала со 100 USD за баррель до текущих 40 USD за баррель. И ОПЕК сама по себе стала главной причиной дешевой нефти. Она отказалась снизить объемы добычи, что и привело к падению цен.

ОПЕК как производитель имеет огромное влияние на цены на нефть, однако с другой стороны, цена зависит и от спроса.

Спрос крупнейших импортеров нефти, таких как Европа, Китай, Индия и Япония, также влияет на цены.

Например, падение цен на нефть может быть обусловлено более низким спросом в этих регионах вкупе со стабильным предложением со стороны ОПЕК. Чрезмерное предложение нефти может вызвать их резкое падение.

Стоимость добычи
Стоимость добычи также вызывает рост или падение цен. В то время как на Ближнем Востоке добыча нефти является относительно дешевой, ее добыча, к примеру, в Канаде или Великобритании гораздо дороже. Как только предложение дешевой нефти полностью расходуется, цена на нефть может возрасти, если остается лишь нефть в регионах с дорогой добычей.

Погода и природные катастрофы
Это еще один фактор, вызывающий колебания цен на нефть. Как и большинство сырьевых товаров, сезонные изменения погоды влияют на спрос на нефть. Зимой ее потребляется больше для отопления, а летом люди больше ездят и используют больше бензина.

Хотя рынки знают, когда ожидать указанных периодов повышенного спроса, цена на нефть повышается и выравнивается с началом сезона каждый год.

  Экстремальные погодные условия (ураганы, торнадо, грозы) могут оказать физическое влияние на производственные объекты и инфраструктуру, сокращая предложение нефти и вызывая повышение цен.

Политическая ситуация
Политическая нестабильность в богатых нефтью районах также может вызвать колебания цен. К примеру, в июле 2008 года цена за баррель нефти достигла рекордно высокого уровня в 140 USD из-за волнений и опасений потребителей в отношении войн в Афганистане и Ираке.

Еще один пример — если богатый нефтью район становится политически нестабильным, рынки поставщиков реагируют повышением цен на нефть, чтобы поставки все оставались доступными лицу, предложившему самую высокую цену.

  В этом случае, только понимание нехватки поставки может повысить цены, даже при неизменном уровне производства.

Курс доллара США
Кроме того, важно отметить, что нефть котируется и продается на международном уровне в долларах США. В целом, падение доллара США повышает спрос на нефть и ее цену. Напротив, укрепление доллара США снижает реальные доходы в странах-потребителях, снижая спрос на нефть и ее цену.

Как цены на нефть влияют на экономику?

Когда речь заходит о влиянии роста цен на нефть на экономику, экономисты расходятся во мнениях. С одной точки зрения, более высокая стоимость энергоносителей повышает стоимость производства и транспортировки всего. При росте стоимости, замедляющем производство, доходы предприятий падают, а фондовый рынок испытывает спад.

С точки зрения потребителей, рост цен на бензин пугает тех, кто, видя потерю своей покупательной способности, сокращают свои траты на товары не первой необходимости, что отрицательно сказывается на продажах компаний.

Это также оказывает отрицательное влияние на рост экономики и цены на акции. Контраргумент этому мнению основан на причинах роста цен. Наиболее вероятная причина роста — высокий спрос.

Сильная экономика увеличивает спрос на энергоносители, что повышает их цену.

Когда дело доходит до влияния падения цен на нефть на экономику, в целом это означает хорошие новости для импортеров нефти, например, Европы, Китая, Индии, Японии, и плохие новости для экспортеров, например, ОПЕК, стран Латинской Америки и России.

Импортерам нефти выгодно падение цен, поскольку стоимость импорта нефти падает. Это снижает дефицит текущего счета.

Для экспортеров нефти, в свою очередь, падение цен на нефть имеет обратный эффект — оно снижает стоимость их экспорта и приводит к снижению торгового активного сальдо.

Выгода от низких цен

Падение цен на нефть помогает потребителям снизить стоимость жизни и сэкономить деньги, которые можно потрать на более дорогие покупки.

В большинстве случаев это подразумевает снижение транспортных издержек, что приводит к более низкой стоимости жизни и более низкому уровню инфляции. Фактически падение цен на нефть — это бесплатное сокращение налогов.

В теории, падение цен на нефть может привести к увеличению расходов на другие товары и услуги, а также росту реального ВВП.

Однако оно же может вызвать дефляцию и снижение уверенности потребителей, и вместо трат они скорее предпочтут сэкономить. В таком случае падение цен вместо увеличения расходов приводит к снижению уровня инфляции и вероятному наступлению дефляции, выбраться из которой может быть крайне проблематично.

Еще один недостаток низких цен на нефть заключается в том, что это может затормозить инвестиции в альтернативные «более зеленые» формы энергии, к примеру, электромобили.

Падение цен на нефть может остановить сокращение использования автомобилей и привести к увеличению заторов в движении и отрицательного влияния использования бензина на окружающую среду.

Дальнейшие ожидания

Говоря о законе спроса и предложения, в целом, мы ожидаем, что ОПЕК все также предпочтет объем цене и увеличит добычу в ближайшем будущем.

Однако из-за продолжающихся значительных расходов на урезание капиталовложений мы также ожидаем здоровый рост спроса наряду с отрицательным влиянием на США и страны, не входящие в ОПЕК, неамериканское производство.

Мы также не считаем, что снятие санкций с Ирана приведет к значительному снижению цен на нефть.

После десятилетий недостаточного инвестирования в разработку нефтяных месторождений и производственную инфраструктуру, Ирану потребуется привлечь миллиарды иностранных инвестиций, чтобы экспорт углеводородов вернулся на до-санкционный уровень. А мировые инвесторы вероятнее всего будут крайне осторожны перед инвестированием из-за юридических и других проблем, с которыми могут столкнуться эти инвестиции.

В этой связи мы ожидаем, что баланс предложения/спроса сдвинется от чрезмерного предложения в 2015 году — 1,9 миллионов баррелей в день, до 0,6 миллионов баррелей в день в 2016 году и обеспечит сбалансированный рынок в 2017 году.

По нашим оценкам, средняя цена на нефть в 2016 году составит 45 USD за баррель, в 2017 году — 60 USD, а в 2018 году и далее — 70 USD. Безусловно, непредвиденные события, например, политическая нестабильность, природные катастрофы и др., могут привести к более серьезным колебаниям и высоким ценам на мировом рынке нефти.

Гунта Сименовска,
руководитель отдела поддержки продаж Управления развития бизнеса банка SEB

Источники: SEB, Marketwatch, BBC, Forbes, International Monetary Fund, Investopedia

Источник: https://www.seb.lv/ru/info/investirovanie/kak-izmenenie-ceny-na-neft-vliyaet-na-ekonomiku

От чего зависят цены на нефть?

От чего зависит цена на нефть?
22.07.2016 6 633 2 Время на чтение: 12 мин. :

В этой статье мы рассмотрим, от чего зависят цены на нефть.

В последнее время можно встретить множество различных прогнозов по нефти, в которых эксперты и аналитики рассматривают различные факторы и их воздействие на нефтяные котировки.

Мне часто видится, что они пытаются просто подогнать уже сложившуюся ситуацию с ценами на нефть под эти факторы, что в принципе несет в себе совсем немного полезного.

Что влияет на цену нефти?

Не так давно я тоже опубликовал свой, скажем так, «глобальный» прогноз цен на нефть, в котором также указал ряд факторов, которые, на мой взгляд, в ближайшей перспективе будут оказывать основополагающее влияние на эти цены.

А сегодня хочу просто рассказать, от чего зависят цены на нефть, обозначить все основные факторы, которые на них влияют, чтобы вы сами могли если даже не прогнозировать нефтяные котировки, то хотя бы более грамотно толковать те прогнозы, которые вы читаете.

Итак, самое главное, что нужно очень четко понимать: нефть — это товар. Причем, товар мирового спроса, один из важнейших товаров в мире. Товар, который одни продают, а другие покупают. Поэтому цены на нефть формируются, в первую очередь, по закону спроса и предложения на рынке.

А именно: когда спрос равен предложению, цена колеблется в небольшом диапазоне под воздействием других факторов. Когда спрос больше предложения — цены на нефть растут. Когда спрос меньше предложения — цены на нефть падают.

Чем больше разница между спросом и предложением — тем сильнее котировки нефти будут расти или падать, соответственно.

Однако, спрос и предложение — не единственные важные факторы, влияющие на цены на нефть.

Потому что нефть является очень популярным биржевым активом, и по ней ежедневно заключается огромное количество сделок без реальной поставки, с чисто спекулятивными целями: купить дешевле и продать дороже или наоборот. Все это происходит через т.н. финансовые деривативы: фьючерсы, опционы и другие контракты.

Таким образом, можно выделить 3 ключевых фактора, влияющих на цены на нефть:

  1. Предложение.
  2. Спрос.
  3. Спекуляции.

Все остальное или вторично, или является составляющей данных трех. Теперь, чтобы перейти к более подробному рассмотрению ключевых составляющих этих трех факторов, для начала нужно обозначить основных поставщиков нефти (обеспечивающих ее предложение) и основных покупателей (обеспечивающих спрос).

Основные поставщики и покупатели нефти

Основные поставщики нефти:

  • Саудовская Аравия и другие страны ОПЕК;
  • США;
  • Россия;
  • Китай;
  • Канада.

Основные потребители нефти:

  • США;
  • Китай;
  • Япония;
  • Индия;
  • Южная Корея.

Эти страны производят и потребляют разные сорта (марки) нефти, но все они являются главными «двигателями» цен на нефть. А теперь рассмотрим, как все 3 ключевых фактора влияют на ценообразование более подробно.

Предложение нефти

Рассмотрим все составляющие предложения нефти, от которых зависят цены на нефть.

  1. Добыча нефти. Ключевой фактор, определяющий предложение. Чем больше нефти добывается — тем ниже цены на нефть, и наоборот. Прежде всего, нужно смотреть на изменение добычи в мировом масштабе и в главных нефтедобывающих странах.
  2. Изменение плана нефтедобычи. То есть, все то, что может увеличить или уменьшить добычу нефти в будущем. Например, наращивание или сокращение буровых установок, разработка новых месторождений, повышение или понижение плана добычи, заключение каких-то соглашений между нефтяными странами, крупных контрактов и т.д. Если появляются факторы, которые могут повлиять на добычу нефти в будущем, цены на нефть среагируют уже в настоящем.
  3. Себестоимость добычи нефти. У каждой нефтедобывающей страны, в зависимости от используемых технологий и уровня сложности, есть своя себестоимость добычи нефти. Ниже этой отметки добывать нефть становится нерентабельно, поэтому когда цены на нефть приближаются к себестоимости ее добычи, это начинает их «тормозить» и отталкивать обратно. Потому что, если котировки на долгое время опустятся ниже уровня себестоимости, нефтедобывающие предприятия вынуждены будут или снизить добычу или обанкротиться — и то, и другое приведет к снижению предложения нефти на рынке.
  4. Форс-мажоры. Любые форс-мажорные ситуации в нефтедобывающих странах, которые могут повлиять на добычу нефти: войны, революции, забастовки, стихийные бедствия, изменения политических режимов, наложения/снятия санкций на нефтедобывающие страны и т.д. Цены на нефть при возникновении таких факторов всегда растут, поскольку они грозят уменьшением добычи и предложения.

Спрос на нефть

Теперь перейдем к основным составляющим спроса.

  1. Развитие промышленного производства. Основные потребители нефти — промышленность. Поэтому если темпы роста производства в ключевых нефтепотребляющих странах и в мире в целом растут, то растет спрос на сырье и цены на нефть, если падают — цены на нефть тоже падают.
  2. Развитие экономики нефтепотребляющих стран. Очень часто аналитики и прогнозисты смотрят не отдельно на промышленное производство, а на экономику в целом, на валовый внутренний продукт, так как отрасли, использующие нефть как сырье, преобладают в его структуре. То есть, если экономика стран-основных потребителей нефти растет — цены на нефть будут расти, если падает — цены на нефть будут падать.
  3. Запасы нефти. Тоже довольно важный фактор. Нефтедобывающие и нефтепотребляющие страны формируют запасы этого сырья, как некий резерв, который есть между добычей и потреблением. Чем больше запасы — тем ниже спрос на покупку нефти, а значит, наращивание запасов приводит к снижению цен на нефть. А уменьшение запасов — соответственно, к росту.
  4. Научные разработки и внедрение энергосберегающих технологий. И, наконец, еще один важный фактор, определяющий цены на нефть — это разработки или внедрение технологий, снижающих энергопотребление и, соответственно, потребление сырья для выработки энергии — нефтепродуктов. Если нечто подобное носит глобальный характер, то это способствует снижению спроса, а значит, и цен на нефть.

Спекуляции на нефтяном рынке

И, наконец, последний фактор — спекулятивный. Объемы сделок, совершаемых трейдерами со спекулятивной целью, настолько велики, что именно благодаря спекуляциям, цены на нефть могут двигаться вопреки воздействию первых двух групп факторов. То есть, например, спрос на нефть растет, предложение снижается, а котировки все равно падают, или наоборот.

Если трейдеры одновременно начинают заключать сделки в одном направлении, руководствуясь какими-то психологическими факторами, то они автоматически «толкают» цены на нефть в этом же направлении, даже если других, более весомых факторов для этого нет. В этом направлении можно выделить 2 основных критерия:

  1. Сделки трейдеров с нефтью. Преимущественно — операции с нефтяными фьючерсами — сейчас это очень популярный биржевой инструмент. Чем больше фьючерсов покупается — тем сильнее растут цены на нефть, а при массовой продаже фьючерсов цены на нефть падают.
  2. Курс доллара. Основные биржевые пары для совершения спекуляций на нефтяном рынке представляют собой отношение нефти к доллару США. То есть, на нефтяные котировки в равной степени влияют оба этих фактора: цены на нефть и курс доллара. Если курс доллара растет — цены на нефть в долларовом эквиваленте падают, и наоборот.

Однако, есть одно очень важное отличие этой группы факторов от первых двух: воздействие спекулятивных настроений всегда оказывает краткосрочное влияние на цены на нефть, бесконечно двигаться «вопреки здравому смыслу» рынок не может. Основной тренд нефти формируют именно сочетание спроса и предложения, и их динамика.

Кстати, обратите внимание на слово «динамика». Цены на нефть и их тенденция определяются не столько фактическими показателями, перечисленными выше, а их динамикой, тенденцией.

Теперь вы имеете определенное представление о том, от чего зависят цены на нефть, и сможете сами более грамотно анализировать чужие прогнозы и прогнозировать динамику нефтяных котировок при выходе тех или иных экономических новостей.

Развивайте свою финансовую грамотность вместе с сайтом Финансовый гений. Изучайте предложенные материалы и следите за обновлениями. До новых встреч!

Источник: https://fingeniy.com/ot-chego-zavisyat-ceny-na-neft/

Цены на нефть

От чего зависит цена на нефть?

Нефть добывается в значительном количестве в 10-20 странах, а потребляется во всем мире.

Для России как для государства-лидера мировой нефтедобычи вопрос цен за баррель нефти и их взаимосвязи с курсом рубля всегда будет актуальным.

От этого показателя зависит рост экономики, инфляция, цены на продукты, бензин и курс доллара. Следует знать факторы, которые влияют на стоимость энергоресурса, и рассмотреть несколько прогнозов на ближайшие годы.

Влияние нефти на курс рубля и инвалюты

Доходная часть федерального бюджета не всегда покрывается внутренними источниками доходов. Следовательно, для увеличения рублевых поступлений остается только один вариант – девальвация. В этом смысле Россия не является какой-то особенной страной, с такими проблемами сталкиваются Норвегия и Канада.

Зависимость курса рубля от цены на нефть удобно представить в виде таблицы:

Курс рубля к $

42

51

66

72

Цена нефти

79$

65$

50$

46$

Если поддерживать стабильный курс рубля, то при падении цены на нефть до 46$ поступления в бюджет упадут с 1000 до 575 рублей. Проблемы могут возникать не только из-за дешевого энергоресурса, но и из-за высоких расходов федерального бюджета.

Доходы в казну попадают не только как прямые поступления от нефтегазового сектора, но и косвенно через НДС и другие сборы. Доля нефтегазового сегмента в бюджете России, по данным разных экспертов, находится в диапазоне от 20 до 50%.

В середине октября 2019 года цена на углеводороды колеблется между 57 и 60$ за баррель марки Brent, в рублях это составляет от 3750 до 3900. Подорожание до 60$ за баррель было связано с атакой на иранский танкер.

Несмотря на такой расклад, ситуация в экономике по итогам 2019 года не особо оптимистичная. Экономический рост ожидается на уровне 1%, что в три раза ниже среднемирового. Страна теряет долю в мировом валовом продукте, так как у ее экономики отмечается ряд проблем:

  • низкий уровень конкуренции;
  • недостатки системы социальных гарантий;
  • государственные тиски.

Стоимость барреля нефти

Цена нефти зависит от ряда показателей, например, от ее сорта. По разновидностям товарная нефть классифицируется в зависимости от состава, например, от количества серы или плотности. Основные маркерные сорта:

  • Brent Blend. Ее добывают в Северном море. Она идет на экспорт в Азию и Европу.
  • West Texas Intermediate (обозначается как WTI). Долгое время это был единственный маркерный сорт в мире. Он известен как TLS – (Texas) Light Sweet. Основным центром добычи является США.
  • Dubai Crude. Нефть из стран Персидского залива.
  • Нефтяная корзина ОПЕК. Она включает в себя среднюю стоимость двенадцати марок нефти.
  • Urals, ESPO, Siberian Light, Sokol, Vityaz, ARCO – сорта, которые добывают в разных регионах России: от Сахалина до Поволжья.

Помимо этого, на ценообразование влияют такие факторы:

  • Спрос и предложение на мировом рынке. Иногда бывает избыток, например, в 2014 году.
  • Добыча новыми способами, например, сланцевая нефть.
  • Политический фактор.
  • Бюджет стран-экспортеров.

В 2005-2010 годах США и Канада начали извлекать сланцевую нефть. К 2014 году ее показатель дошел до уровня 4% добычи всех типов углеводородов на планете. Перспективными местами для сланцевой нефти являются не только США и Канада, но и Аргентина, Австралия, Мексика, Оман и Сирия. В России ее залежи есть в Баженовской формации, Западной Сибири.

Последние прогнозы по стоимости

На середину октября 2019 года стоимость нефти марки Brent составляет 59-60$. На изменение цены в ближайшее время будут влиять такие факторы:

  • Торговая война между Китаем и США.
  • Рост мирового ВВП, он упал до самой низкой отметки в первом полугодии 2019, примерно до уровня 2012 года.
  • Ситуация на Ближнем Востоке. Важно следить за ростом напряженности в отношениях Саудовской Аравии и Ирана, за ситуацией в Ливии, а также за конфликтом между Турцией и Сирией.
  • Появление информации о новых коммерческих запасах углеводородов, например, в США. За период с 28 сентября до 4 октября они выросли до 2,9 млн баррелей. В целом, запасы этого полезного ископаемого в США растут четыре года подряд.
  • Рост добычи нефти в США. Она недавно вышла на рекордный максимум в 12,6 млн баррелей в сутки.

Предположения от Агентства прогнозирования экономики на период середины октября – середины ноября 2019 года не отличаются резкими колебаниями. Средняя цена барреля будет снижаться с 61,9 до 58,8.

На 2020 год прогноз стоимости барреля предполагает значения от 56$ до 68$. Пик ожидается в августе, а наименьшие значения – в ноябре и апреле.

На 2021 год разброс цен за баррель в прогнозе значительно выше: от 58,8$ до 92$. Наибольшая стоимость ожидается во втором полугодии. На 2022 год прогноз предполагает цены на нефть от 79 до 96$. Наибольшее значение ожидается к концу года. На 2023 стоимость за баррель будет на уровне от 86 до 108$. Пик ожидается в мае.

С другой стороны, эксперты Международного валютного фонда прогнозируют снижение цен на нефтяной энергоресурс в ближайшие пять лет. Предполагается, что стоимость упадет до 55$. Причинами будет снижение объектов добычи в Венесуэле и санкции против Ирана. Таким образом, к 2023 году цена составит 55$ за баррель.

Прогнозы по добыче нефти в России составляют 550 млн тонн ежегодно до 2035 года. Экспорт нефти может составить 250 млн тонн при пессимистичном сценарии и 308 млн тонн при оптимистичном.

01.11.2019

Источник: https://fabricators.ru/article/ceny-na-neft

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.