Почему китайский юань может стать крупнейшей мировой валютой?

Содержание

Почему китайский юань может стать крупнейшей мировой валютой?

Почему китайский юань может стать крупнейшей мировой валютой?

С каждым годом все больше аналитиков приходят к мнению, что доллар США ожидает неприятное будущее. Американская валюта в определенный момент может просто обесцениться? Причина – весь мир принимает к оплате доллары только потому, что Америку признается ведущей мировой державой.

Но чем это лидерство подкреплено? В настоящее время США должны всему миру 21 триллион долларов (размер внешнего долга США).

Что произойдет, если «зеленая бумага» и в самом деле начнет обесцениваться? Существует ли валюта, способная заменить доллар? По оценкам экспертов и аналитиков, такую роль на себя может взять китайский юань.

Почему будущей мировой валютой называют юань

Об отказе от доллара при международных расчетах говорят, в том числе, и в США. По мнению американского миллиардера Джима Роджерса («легенда Уолл-Стрит», как его называют), свои позиции доллар потеряет уже в недалеком будущем. Мировое лидерство Америки, убежден Роджерс, основано на пустом месте.

Интересный факт: Международное обозначение валюты в стандарте ISO 4217 — CNY. Средний курс юаня по отношению к рублю на сегодня:  1 CNY равен примерно 10 RUB.

Система, основанная на долларе, просто несправедлива. Эта валюта ничем не подкреплена. Печатая доллары, США обменивает их на товары, изготавливаемые в других странах, в том числе на энергоресурсы.

Любой товар – это результат труда конкретных людей.

Может ли такая система сохраняться так долго, как этого хотят хозяева денег? Разумеется, рано или поздно настанет час Х, когда возникнет необходимость переформатирования системы.

Почему в качестве будущей мировой валюты называют юань? Прежде всего, уже потому, что в настоящее время экономика «Поднебесной» считается второй. Но, по некоторым предположениям, она уже давно стала первой.

А раз это так, то китайская валюта не может быть невостребованной в мире. Один из примеров, подтверждающих это, — начатая весной 2018 года торговля нефтью на Шанхайской бирже.

Правда, о каких-то серьезных объемах говорить в этом случае рано. Но, «лиха беда – начало».

Китайской руководство способно сделать юань мировой валютой. Такой вариант будет сразу поддержан другими странами. Но нужно ли это Пекину? По мнению руководителя Исследовательского центра «ВВП» Саида Гафурова, Китай не заинтересован в таком статусе своей валюты.

Статус мировой валюты предусматривает возможность влияния на монетарную политику страны со стороны иностранцев. Дело в том, что резервная валюта – это еще огромные обязательства, которые надо выполнять.

График изменений курса 1 доллара США к Китайскому юаню

Свою роль мирового лидера, вместе с обязательствами по роли доллара Америка удерживает благодаря собственной, довольно часто агрессивной политике и мощности «военной машины».

Китай проводит другую внешнюю политику. Он действует осторожнее и аккуратнее. Конечно, превращение юаня в мировую валюту дает возможность получить дополнительную выгоду.

Но вместе с этим взаимоотношения с другими странами могут стать сложнее.

Пример тому – евро, по мнению граждан стран Евросоюза в падении их жизненного уровня во многом виноват Европейский Центробанк.

Китайская валюта обслуживает реальный сектор экономики

В настоящее время Китай предпочитает совершенствовать и развивать отношения с другими странами. Простой пример, с Австралией у «Поднебесной» экономическое сотрудничество существует уже давно.

Китай поставляет туда технику, оборудование, приобретая взамен глинозем, уголь, другие подобные товары. В таких условиях он может не пользоваться американской валютой. Проще и выгоднее торговать за юани и австралийские доллары.

Точно так, при торговле с Россией Пекину лучше использовать пару рубль – юань.

Разумеется, получать большую прибыль за счет эмиссии собственной валюты, являющейся резервной, значит, получать дополнительный эффект. Но у Пекина есть иные цели. В значительной степени экономика страны ориентирована на внутреннее потребление. Речь идет о трансформировании страны.

 Некоторая часть граждан, а речь идет о сотнях миллионов, не имеют отношения к мировой экономике. Например, подавляющее большинство крестьян кормят сами себя, ограничиваясь минимальными покупками.

 Сельское хозяйство является жизненно важной отраслью в Китае, в которой заняты более 300 млн фермеров.

В настоящее время в Китае все активнее реформируется социальная структура. Так, из-за строительства гидроэлектростанции «Три ущелья» более миллиона человек стали горожанами.

Теперь они работают не на земле, а предприятиях. Важность таких изменений выше прибыли, которую даст печатный станок. Идти на риск для получения прибыли за счет спекуляции для Пекина просто неприемлемо.

Гораздо лучше развивать реальную экономику страны.

Что касается международной торговли, то Китай, постепенно переходит во взаиморасчетах на валютные пары, тем самым уменьшая для себя зависимость от доллара.

Интересный факт: Один юань делится на 10 цзяо (角). Цзяо делятся на 10 фэней (分). Например, сумма в 3,14 юаня произносится как 3 юаня 1 цзяо 4 фэня (三元一角四分). В обращении находятся монеты номиналом 1, 2, 5 фэней, 1 и 5 цзяо, 1 юань.

Присутствует здесь и еще один плюс. Использование валютных пар способствует развитию реальных экономик, отодвигая финансовую экономику, в том числе спекулянтов, на задний план.

Такой путь не нужен США. Отказ от доллара – это уход от американских счетов. В результате банки Америки получают убытки. Ответной реакцией США может быть только агрессия, разумеется, вовсе не обязательно выражающаяся в применении военной силы.

К чему может привести торговая война между сша и кнр

Торговая война, начатая Америкой против Китая (впрочем, Вашингтон пытается нанести экономические удары и по своим союзникам), отражается на обеих сторонах. Однако Китай, отвечая на атаки, выражающиеся в повышении тарифов, оказывается в несколько лучшем положении.

Своими ответами Пекин не только наносит ущерб американской экономике, но и одновременно находит новых поставщиков. На китайский рынок вместо американских компаний приходят другие. К тому же США никак не могут повлиять на реализуемую программу «Шелковый путь». Он никак не зависит от Вашингтона, поскольку ни в коей мере не затрагивает территорию США.

Чем ответит Китай на начатую США торговую войну

Но у Пекина остается в запасе еще один довольно основательный ход. Речь идет о девальвации юаня. Как считает инвестор Джим Рикардс, поделившийся своими прогнозами в издании The Daily Reckoning, это то единственное, что остается у «Поднебесной».

Инвестор оперирует следующими цифрами. Объем экспорта США – 150 миллиардов долларов. Введенные пошлины – 200 миллиардов. Если Китай девальвирует юань на 25 процентов, страна сможет обеспечивать существующие темпы экономического роста. Но девальвация отразится на экономиках сразу нескольких стран.

Попытка Китай девальвировать свою валюту в 2015 году обвалила американский рынок. Падение превысило 10 процентов. При повторении сценария девальвации обвал затронет не только США, но и большинство азиатских экономик.

Китай объединяется с крупнейшими нефтедобывающими странами, готовясь к торговой войне с СШАВ Вашингтоне понимают, чем может обернуться, прежде всего, для США, девальвация юаня. Такое развитие событие Америке не нужно. Вероятно, стремясь предотвратить нежелательный сценарий, в адрес Пекина из Белого дома с относительной регулярностью следуют обвинения в использовании юаня в торговой войне.

Однако, долгие годы, не встречая какого-либо серьезного сопротивления от стран, против которых США вводили санкции, американцы просто забывают, что кроме курсов валют и финансовой экономики, существует еще и экономика реальная.

Торговая война может заморозить экспортные СПГ-проекты США. Причем дело не ограничивается только какими-нибудь заводами или другими объектами. Все гораздо серьезнее.

Интересный факт: С 1994 по июль 2005 юань был жёстко привязан к доллару США с обменным курсом 8,28:1. Только 21 июля 2005 года КНР отказался от привязки юаня к доллару и поднял курс национальной валюты на 2%. Сейчас курс доллара по отношению к юаню составляет в среднем: 1 USD = 6,85 CNY.

Получается, что Пекин, находящийся в жестком противостоянии с Вашингтоном, начинает диктовать ему собственные условия. При этом последнему не помогают ни мощная «военная машина», ни возможность ФРС печатать столько долларов, сколько нужно для покрытия всех расходов. Есть, конечно, и другие инструменты, но и от них теперь польза едва ли не нулевая.

Получается, что мировая резервная валюта проигрывает юаню. Причина – американская валюта обеспечивает финансовые рынки, китайская – реальный сектор экономики. При этом юань постепенно приобретает все большее значение в торговле между странами, вытесняя доллар.

Источник: https://promdevelop.ru/pochemu-kitajskij-yuan-mozhet-stat-krupnejshej-mirovoj-valyutoj/

Как новая криптовалюта от Китайского банка оказалась не совсем криптовалютой

Почему китайский юань может стать крупнейшей мировой валютой?

Народный Банк Китая завершил разработку протокола для выпуска национальной криптовалюты. Предполагается, что основой станет двухуровневая операционная система, которая однако не будет полностью децентрализована.

О том, что Китай близок к созданию государственных цифровых денег, о которых власти впервые заявили еще три года назад, стало известно на форуме China Finance 40 — регулярном мероприятии, посвященном экономике и финансам в Китае.

Выступивший в роли докладчика заместитель директора отдела платежей организации Mu Changchun хоть и не раскрыл деталей разработки и дату выпуска, но согласно его словам цифровая валюта заменит наличные и другие криптовалюты, а также поможет повысить оборот юаня в мире.

Заявление о финальной степени готовности к выпуску предполагаемой криптовалюты было сделано после того, как 2 августа представители Национального Банка Китая заявили о намерении ускорить процесс создания государственных цифровых денег. По словам властей, новая валюта позволит обойти торговые санкции, наложенные США, а также увеличить приток инвестиций в страну.

Некоторые аналитики предполагают, что после того, как США заявили об ужесточении пошлин иностранные инвесторы ринулись переводить средства из юаня в более надежные активы – золото, другие валюты и в Bitcoin, который с начала августа вырос на $3 тыс. – до почти $12 тыс. СМИ также связывают решение создать государственные цифровые средства с активным продвижением криптовалюты Libra от американской корпорации Фейсбук.

В июле, Wang Xin, глава отдела исследований Народного Банка Китая, сказал, что Libra угрожает международной валютной системе, и страны должны развивать свою цифровую валюту, чтобы предотвратить негативные экономические последствия.

Другие представители власти высказались о необходимости укрепления национальной валюты через выпуск цифровых денег. Известно, что к процессу эмиссии будут подключены местные коммерческие институты и банки, а также такие корпорации, как Alibaba, Huawei and Tencent.

Часть из них уже выразила согласие поучаствовать в реализации проекта.

Как следует из документов, частные лица и предприниматели смогут скачивать мобильные кошельки и обменивать свои юани на цифровую валюту, а потом совершать с ее помощью платежи. При этом китайский центробанк получит полный контроль над всеми операциями.

Новая криптовалюта не будет децентрализованной

Бурная дискуссия в интернете, вызванная новостью об активизации Китайского правительства в отношении разработки собственной криптовалюты, сопровождалась множеством вопросов.

Больше всего пользователи интересовались, как скоро они увидят новую валюту в действии и каким образом Китай сможет в кратчайшие сроки создать целую децентрализованную систему, необходимую для ее функционирования.

Сенсационным заявлением, которое с одной стороны стало неожиданным ответом на эти вопросы, а с другой — вызвало новые споры, стало разглашение деталей этой самой структуры. Как оказалось, эмиссия будущей криптовалюты будет проводиться по принципу двухуровневой системы.

На верхнем уровне будет находиться Народный банк Китая, в то время, как коммерческие банки займут второй уровень, подчеркнул Mu Changchun в ходе выступления на China Finance 40:“Данная двухуровневая система подходит для наших национальных условий. Она может использовать существующие ресурсы для поддержки и развития коммерческих банков и плавной популяризации цифровой валюты».

При этом, блокчейн будет использован лишь частично. Он привел четыре довода в пользу данного решения:

  1. Популяризация новых денег. Во-первых, Китай представляет собой сложную экономику с обширной территорией и большим населением, что подразумевает возможные сложности при массовом переходе на новую технологию. С точки зрения улучшения доступности предлагаемой криптовалюты и более гладкого введения в эксплуатацию будущих цифровых средств центральный банк Китая предлагает использовать двухуровневую операционную структуру.
  2. Развитие технологического превосходства. Во-вторых, Народный банк Китая решил принять двухуровневую структуру, чтобы в полной мере использовать ресурсы, таланты и технологические преимущества коммерческих организаций, продвигать инновации и бороться за превосходство.
  3. Диверсификация. В-третьих, двухуровневая операционная система помогает разрешать риски и избегать чрезмерной концентрации рисков.
  4. Поддержка местных банков. В-четвертых, использование одноуровневой операционной архитектуры может привести к снижению роли банков в цепочке финансовых услуг.

Мu добавил, что в рамках одноуровневой системы Народный банк будет напрямую взаимодействовать с населением по вопросам цифровой валюты, что негативно скажется на способности коммерческих банков кредитовать и снизит их конкурентоспособность. Результатом могут стать повышение цены капитала, увеличение затрат на социальное финансирование и ущерб реальной экономике.

Реакция общественности

И без того негативные настроения, превратившиеся в делание ставок на тот или иной исход, усугубились по мере того, как в интернет просочились новые детали. Китай не допустит свободы в деньгах, независимо от того, что они обозначают. — Richard Heart.
Китайцы используют криптовалюту, чтобы обойти Народный банк Китая.

Так что не вижу в затее создать национальную криптовалюту никакого смысла! — GarCasey. Mati Greenspan, старший аналитик eToro, выразил похожее мнение по поводу новой инициативы китайского центрального банка:«Они хотят большего уровня контроля и наблюдения. Это даст им немного больше практического авторитета.

Эта валюта предназначена не для того, чтобы дать людям финансовую свободу, как другие виды криптографии, а для того, чтобы предоставить китайскому правительству способ контролировать транзакции».

Разоблачению будущей китайской криптовалюты посвятил целую статью блогер Бен Йорке, где он привел несколько фактов, подтверждающих почему “Китай, вероятно, не открывается для цифровых валют»

  • Нет ничего публичного. Суть этого аргумента заключается в том, что само по себе создание криптовалюты подразумевает вовлечение блокчейн технологий и соответственно специализированных организаций. В то время, как Китайский банк намерен использовать приватную цепь, которая будет работать на полностью контролируемых приватных нодах.
  • Китай уже имеет свою цифровую валюту. Здесь Йорке ссылается на платежные системы Alipay и WeChat Pay, которые практически заменили китайцам традиционные способы платежа. Через них в 2018 году было обработано 57 миллиардов транзакций. Это почти 1800 транзакций в секунду, что выше пропускной способности Биткоина, Эфириум, Рипл и EOS. Вдобавок, автор отмечает абсолютное отсутствие анонимности: в подобных системах любая пользовательская информация привязана к адресу кошелька, а значит находится под контролем у разработчиков.
  • Контроль — вот смысл китайской “игры”. В качестве финального аргумента Йорке утверждает, что главной целью Народного Банка Китая является не упрощение трансграничных платежей, а ограничение доступа местных банков к займам и теневым схемам.

Рисков удастся избежать

Возможно в попытке разрешить волнение общественности, китайские финансисты заявили, что примут меры по предотвращению переизбытка цифровой валюты и как следствие сопряженных с этим манипуляций.

Чтобы гарантировать, что цифровая валюта Народного банка Китая не будет представлена в излишнем количестве, коммерческие учреждения будут отдавать всю сумму транзакции и 100% резерва Народному банку Китая.

Таким образом, криптовалюта Народного банка Китая будет центральной, но позволит сохранить приоритетность фиатной валюты — юаня.

Мu добавил, запуск собственной криптовалюты не приведет к финансовому коллапсу и не окажет большого влияния на существующую реальную экономику.

Кроме того, должны быть соблюдены все действующие положения об управлении денежными средствами, борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма (KYC & AML).

  • криптовалюта китая
  • криптовалюты
  • китай
  • china finance
  • цифровая экономика
  • 18 апреля 2018 в 14:54
  • 3 апреля 2018 в 12:25
  • 29 марта 2018 в 11:07
  • 14 августа 2017 в 10:29

Источник: https://habr.com/news/t/464323/

Зачем Китай укрепляет свою валюту

Почему китайский юань может стать крупнейшей мировой валютой?

На фоне разворачивающейся торговой войны КНР и США необходимо понять, зачем КНР в последнее время, ускорила темпы увеличения Золотого запаса. Связано ли это с внутренней потребностью государства, или это ответная мера на доминирование доллара в торговом поле, – попытаемся проанализировать.

Многие страны имеют свой золотой запас. И хотя мир уже ушел от системы, при которой государственные резервы основывались на золоте, страны не спешат прекращать накопление золота в своей стране.

Это связано, прежде всего, с тем, что роль золотого запаса, хранящегося в резервах государства, фактически, состоит в обеспечении «подушки безопасности», которая в случае кризиса поможет спасти саму страну и граждан в ней от финансовой катастрофы.

Отказ от накопления резервного фонда приведет, во-первых, к неспособности в случае кризиса покупать иностранную валюту, то есть, страна не сможет приобретать иностранные товары, что в условиях отсутствия самодостаточности экономик приведет к дефициту товаров и торможению производства. Во-вторых, страна не сможет приобрести залоговое имущество, которое может быть передано другому государству в обмен на кредит, либо при покупке товаров в случае острой нужды. Именно поэтому золотые запасы многих стран продолжают пополняться.

Особенно это касается такой быстроразвивающейся страны, как КНР. В конце февраля 2018 г. на новостном портале Вестифинанс была опубликована информация о том, что Россия и Китай ускорили темпы пополнения Золотого запаса.

Попробуем разобраться, зачем Китаю Золотой запас, как его наличие влияет на юань, и какие шаги Китая укрепили положение его национальной валюты в мире.

Что дает золото стране?

Золотой резерв – это запас драгоценного металла, золота, которым обладает страна. Он считается национальным достоянием, и контролируется национальным банком страны.

Последние несколько лет Китай и Россия наращивают объемы Золотого запаса, тем самым, диверсифицируя запасы валюты в своих странах.

Развивающиеся страны заинтересованы в расширении количества источников или валют своих сбережений, так как это ведет к уменьшению зависимости от какой-либо одной доминирующей на мировом рынке валюты (доллар США).

Так, покупая золото, государство защищает себя от возможных рисков, связанных с обесцениванием денег, как внутри страны, так и за ее пределами.

Золото укрепляет валюту: как и зачем?

Вообще тема уменьшения зависимости национальной экономики от долларов США сегодня для Китая очень актуальна. Растущий проект «Один пояс – один путь» (далее – ОПОП) призван заставить работать китайские активы вне государства.

Этот проект простирается в более чем 60 странах Азии, Ближнего Востока, Европы и Африки. Через эти регионы Китай аортами логистических и энергетических путей, создает взаимозависимые торговые связи по всему Евразийскому континенту.

Китай ожидает, что новый Шелковый путь будет полностью запущен к 2025 году.

Предложенная в 2013 году Председателем Си программа ОПОП оценивается в 5 триллионов долларов США. Следовательно, использование Китаем юаня вместо долларов США при совершении межгосударственных расчетов, при открытии кредита странам, может существенно укрепить позицию его национальной валюты.

Вследствие этого, для укрепления позиции юаня, Китай стал активно покупать золото. Не так давно КНР объявила о намерении пополнить свой золотой запас до 8500 тонн в ближайшие годы.

Это выведет КНР на второе место в мире по показателю Золотого Резерва.

Обладая такой «золотой подушкой», юань сможет претендовать на статус мировой валютой и нарушить мировое доминирование доллара, как резервной валюты.

Скупка золота нужна для функционирования Шанхайской биржи золота

В программу усиления юаня входит открытие несколько лет назад Шанхайской биржи золота. На этой торговой площадке принято решение об установлении золотого фиксинга в юанях.

Для справки, 20 марта 2015 года Лондонский фиксинг перестал устанавливаться по старой методике, основываясь на золоте, и был заменен на проведение электронных аукционов, где торги теперь подкреплены векселями и деньгами.

Шанхайская биржа, напротив, благодаря тому, что торги там подкреплены золотом, может стать местом, где определяется реальная цена на этот драгоценный металл.

Стоимость доллара определяется ценой на золото. Если Китаю удастся взять под контроль мировую цену на доллар, то он сможет ее занижать, делая невыгодным использование американской валюты при торговле.

Так Китай способен привлечь многие страны использовать юань при совершении торговых операций с ним, что достаточно актуально в рамках реализации проекта ОПОП.

Это, в свою очередь, повлияет на остальные валюты, ведь доллар – валюта международной торговли, многие страны хранят запасы этой резервной валюты. Его ослабление негативно скажется на остальных валютах.

Однако, для того, чтобы китайская валюта обрела статус мировой, юаню, прежде всего, необходимо иметь плавающий курс и свободную конвертируемость. Несмотря на то, что китайские власти по-прежнему жестко контролируют курс национальной валюты, от чего в условиях плановой экономики отказаться невозможно, на лицо явное усиление и признание юаня в мире.

Что указывает на укрепление юаня на мировой арене?

В 2016 году исполнительный совет МВФ включил китайский юань в список резервных мировых валют – «Специальные права заимствования» (англ. Special Drawing Rights, SDR). Теперь китайская валюта имеет 11 % от всей корзины (против 42% у доллара и 31% у евро). К тому же, в январе 2018 г.

ЦБ Германии и Франции включили юань в свои резервы. Включение юаня в резервные корзины европейских ЦБ будет способствовать признанию за юанем статуса интернациональной валюты и повышению значения китайской валюты на международном финансовом рынке.

Это, в свою очередь, сможет обеспечить плавающий курс валюты, и сделать юань еще более выгодным в использовании.

Для чего все это нужно

Сегодня мировая общественность становится свидетелями разворачивающейся торговой войны Китая с США. Но, похоже, что запрет Белого дома на многие группы китайских товаров и отстаивание американской интеллектуальной собственности, лишь вершина этого айсберга.

Многие десятилетия вся торговля нефтью ведется в долларах. В связи этим, доллар США является главной валютой в мире, а США на протяжении десятилетий могла исключить практически любую страну из международной торговли.

Однако теперь, когда Китай начал строить новую сеть международной торговли, центральным элементом которой является ОПОП, у него появился большой шанс создать альтернативу экономической модели американского доминирования.

Сегодня Китай является крупнейшим импортером нефти в мире, обогнав в 2017 году США: объем закупок составлял около 8,43 млн баррелей в сутки на фоне высокого спроса.

Покупая нефть, например, у Бразилии, Китай должен сначала купить доллары США на валютном рынке, потом расплатиться ими за нефть. Так создается огромный искусственный денежный пузырь, не подкрепленный американскими товарами и услугами. Из-за того, что нефтяной рынок огромен, доллар выступает флагманом и во всей мировой торговле, занимая большую часть всех мировых сделок.

Однако Китай, как крупнейший импортер нефти, не заинтересован в оплате за нее долларами. Именно поэтому Китай вводит новый способ приобретения топлива – за золото.

Вот как это будет работать:

  • Шанхайская Международная Энергетическая Биржа вводит фьючерсный контракт на сырую нефть, рассчитываемую в китайских юанях. Это позволит нефтедобытчикам продавать свою нефть за юань.
  • Китай знает, что большинство производителей нефти не хотят накапливать большие запасы денег в юанях. Производители смогут эффективно конвертировать его в физическое золото через золотые биржи в китайских городах: Шанхае и Гонконге

КНР уже начала торги нефтяными фьючерсами в юанях на бирже в Шанхае с 26 марта 2018 г., и иностранные инвесторы впервые смогут получить доступ к сырьевому рынку страны, объявила Китайская комиссия по регулирования рынка ценных бумаг (CSRC).

Вместо заключения

Китай ускоряет темпы по производству, потреблению и продаже золота, в связи с чем, стремится занимать высокую позицию на рынке золота и влиять на мировую конъюнктуру драгметалла. Влияние на цену золота дает дополнительные возможности ввести приоритетное использование юаня для ряда стран.

Китай реализует масштабный проект «Один пояс – один путь». Эта огромная платформа для развития внешних связей страны предоставляет возможности для осуществления международной торговли в обход долларов США.

Развитие данной программы способно укрепить юань, сделав его интернациональной валютой, и способствовать развитию внешней торговли Китая.

Более того, являясь крупнейшим мировым импортером нефти, Китай создает платформу для перехода от использования в торговле черным золотом долларов США к оплате юанями.

Для функционирования Шанхайской Международной Энергетической Биржи КНР скупает рекордными темпами золото, чтобы такой вид конвертации был возможен. Для Китая эта схема – возможность прямой покупки нефти за юани, а для США – угроза слома доминантного положения доллара на мировом рынке.

Сейчас на фоне взаимных санкций США и КНР, последняя пытается укрепить и обезопасить свою валюту, чтобы санкции не повлияли на национальную экономику.

И если у КНР получится, то она будет иметь большое влияние на цены за нефть, получать дивиденды от использования другими странами валюты ровно так же, как сейчас получает Америка.

Источник: http://internationalstudies.ru/zachem-kitaj-ukreplyaet-svoyu-valyutu/

Почему китайский юань не станет мировой резервной валютой

Почему китайский юань может стать крупнейшей мировой валютой?

Несмотря на хорошее состояние и сохраняющуюся позитивную динамику экономики КНР, китайский юань так и не стал мировой резервной валютой, подобно доллару США, евро, британскому фунту, японской иене и швейцарскому франку.

Немцы хотят юань

Однако все это не умаляет интереса к китайской валюте и все большее количество стран рассматривают возможность использования юаня для размещения своих резервов.

Как сообщает агентство Bloomberg, Федеральный банк Германии (Бундесбанк) принял решение включить китайский юань в международные резервы ФРГ.

Юань все чаще используется в качестве валютных резервов центральных банков, например ЕЦБ включил юань в резервы, так же поступили и другие европейские центральные банки,отметил член правления Бундесбанка Андреас Домбрет. По его словам, такое решение принято после инвестирования Европейским центральным банком (Бундесбанк является его частью) 500 миллионов евро в активы, номинированные в юанях.

Напомним, что в 2016 году Международный валютный фонд (МВФ) включил юань в корзину валют, используемых для расчета специальных прав заимствования (SDR). Помимо юаня на сегодняшний день эту корзину образуют доллар, евро, британский фунт стерлингов и японская иена.

Ловкость рук и волчий билет

И все же стремление Германии разбавить свои резервы юанем не является поводом для того, чтобы говорить о скором его превращении в мировую резервную валюту.

Не секрет, что к доллару, фунту, иене и евро предъявляется много претензий, особенно если речь идет об американской валюте, однако попытки разбавить этот пул чем-то еще скорее напоминают робкие и не самые удачные эксперименты.

Когда МВФ включил юань в корзину SDR, все экономические медиа взорвались восторгом на тему „новая мировая валюта“, „закат доллара“, „роль Китая“ и т. д. и т. п. Однако затем что-то все поутихло. В чем же причина?напомнил «Ридусу» директор по инвестициям «ИК „Питер Траст“» Михаил Алтынов.

По мнению эксперта, дело в том, что реальным показателем востребованности валюты является использование этой валюты в международных расчетах. В 2015 году доля расчетов в юанях, по данным Международной межбанковской системы передачи информации и совершения платежей SWIFT, составляла около 3%, что заставило всех заговорить о радужных перспективах юаня после решения МВФ.

Однако после этого расчеты в юанях почему-то не стали расти, а даже уменьшились до 1,5% в конце 2017 года. А почему? — задается вопросом Алтынов. — А потому, что одного желания заявить о статусе маловато. Место в международной торговле и мировых расчетах надо еще завоевать. Тем временем участники этой самой торговли пока оказались скептически настроены по отношению к валюте Китая. Например, по причине недостаточно свободного характера ее курсообразования. Не секрет, что китайский ЦБ использует манипуляции с юанем для решения своих макроэкономических проблем. И относительно закрытая все еще экономика Китая позволяет это делать. Опять же не случайно одним из обвинений США в адрес Поднебесной звучит претензия по поводу валюты. Таким образом, новость о решении Бундесбанка — это всего лишь очередной шаг юаня на пути его признания, но не более того.

Юаню здесь не место

Действительно, в октябре 2017 года доля китайской валюты в международных расчетах уменьшилась до самого низкого уровня с апреля 2014-го. По данным платежной системы SWIFT, в октябре прошлого года она снизилась до 1,46% с 1,85% в сентябре. Из чего напрашивается вывод, что пиком доверия к юаню стал момент признания его МВФ, после чего доля его использования сократилась почти вдвое.

Сегодня юань занимает лишь 7-е место среди наиболее популярных мировых валют.

Бесспорным лидером в мировых расчетах и резервах на сегодняшний день является доллар США, занимающий 39,47% рынка. Активно наращивает свою долю второй по значимости участник — евро. Его доля в мировых расчетах составляет 33,98%. Следом за ним идут британский фунт стерлингов — 7,71%, японская иена — 2,92% и швейцарский франк — 1,63%.

Несмотря на то, что некоторые страны, включая ту же Германию, не против разместить часть резервов в юанях, в обозримом будущем вряд ли стоит ждать его включения в список основных мировых резервных валют.

Склонность китайских властей к манипулированию курсом национальной валюты и постоянные попытки его занижения еще долго будут оставаться непреодолимым препятствием на пути юаня в «международный элитный клуб».

Источник: https://www.ridus.ru/news/269055

Китайский расчёт: сможет ли юань стать главной мировой валютой

Почему китайский юань может стать крупнейшей мировой валютой?

Курс юаня побил двухлетние максимумы на фоне новостей о его включении в резервы сразу нескольких центральных банков Европы. Укреплению нацвалюты КНР способствует и ожидание старта торговли фьючерсами на нефть в юанях.

Впрочем, аналитики не прогнозируют лёгкого выхода китайских денег на мировой рынок. США и ряд развивающихся стран опасаются доминирования юаня, а сама структура экономики Китая ещё не подготовлена для запуска нацвалюты на международную площадку.

О перспективах юаня — в материале RT.

Курс юаня укрепился к доллару до максимального уровня за два года. К укреплению национальной валюты Народный банк Китая простимулировал биржевой спрос на юань. Так, за неделю средний обменный курс вырос на 1,8% и был установлен на максимальном уровне с декабря 2015 года — 6,44 юаня за доллар.

«Укрепление китайской валюты связано с ожиданиями реформ. В конце прошлого года произошла смена Политбюро. Главный вопрос, который обсуждается: какие будут экономические реформы в рамках пятилетки. Возможно, произойдёт ослабление контроля за движением капитала», — пояснил RT ведущий аналитик «Открытие Private Banking» Андрей Шенк.

Эксперт также отметил, что спрос на валюту связан и с ожиданием ужесточения монетарной политики Народного банка Китая.

Также по теме

Политика обновления: какую стратегию развития выбрал Китай после XIX съезда Коммунистической партии

Завершился XIX съезд Коммунистической партии Китая (КПК), на котором руководство КНР определило основные приоритеты развития страны на…

Как рассказал RT руководитель Школы востоковедения НИУ ВШЭ Алексей Маслов, укреплению курса юаня способствовали большие денежные интервенции на внутреннем рынке со стороны китайского регулятора.

Кроме того, рост китайской валюты во многом был спровоцирован заявлениями европейских центральных банков о включении юаня в свои резервы. Например, немецкий Бундесбанк решил включить юань в свои резервы. Член совета управляющих Андреас Домбрет рассказал Bloomberg, что решение было принято в связи с инвестициями Евроцентробанка в юаневые активы на €500 млн в 2017 году.

Любопытно, что уже через несколько часов после этого заявления Центробанк Франции также подтвердил хранение части своих резервов в юанях. Другие центральные банки Европы последовали примеру «коллеги» и также приступили к покупке юаней для своих валютных резервов.

Как передает Reuters, Банк Бельгии приобрёл китайской валюты на €200 млн, ЦБ Словакии также инвестировал часть средств в юани, а Банк Испании заявил, что планирует инвестиции в юань.

При этом Риксбанк (центробанк Швеции) и Национальный банк Словении заявили, что не имеют юаней и не планируют инвестиций в китайскую валюту.

«Интернационализация юаня»

Увеличение значимости юаня началось после того, как в 2016 году Международный валютный фонд включил эту валюту в корзину специальных прав заимствования (SDR), признав, что это «важный этап в интеграции китайской экономики в глобальную финансовую систему». Юань стал третьей по весу валютой в корзине МВФ (10,92%), уступив доллару (41,73%) и евро (30,93%), но обогнав японскую иену (8,33%) и фунт стерлингов (8,09%).

Как отмечает Алексей Маслов, китайское правительство стремится постепенно повысить значимость национальной валюты. На последнем съезде Компартии Китая была поставлена задача «интернационализации юаня». При этом власти КНР не говорят о переводе валюты в свободную конвертацию, когда стоимость курса определяется исключительно рынком.

«Китайское правительство не отпускает контроль над юанем, поэтому говорит о необходимости придания ему большей международной значимости.

Таким образом Китай создаёт параллельную свободно конвертируемой валюте систему, при которой юань по своей стабильности должен цениться достаточно высоко, чтобы постепенно перевести всю торговлю с Китаем на двухсторонние платежи в обход доллара», — считает эксперт.

Одним из шагов к повышению значимости китайской валюты является проект «Один пояс, один путь», направленный на экономическую интеграцию Китая и стран Евразии. Как рассказал Алексей Маслов, для реализации проекта Китаю важен крепкий юань. Поэтому эксперт ожидает, что весь 2018 год пройдёт под знаком укрепления китайской валюты.

Также по теме

Юань хочет нефти: когда Китай запустит торговлю углеводородами в своей нацвалюте

Китай не запустил торговлю фьючерсами на нефть в юанях во время западных рождественских каникул. Впрочем, игроки рынка не остались…

«В рамках проекта Китай выделяет кредиты, в том числе такие, когда в страну не поступают непосредственно деньги, а поступает лишь оборудование или рабочая сила. Формально кредит выдаётся китайским предприятиям, которые на эту сумму поставляют ресурсы. В связи с этим для Китая важно, чтобы кредит был довольно крепким», — отметил Маслов.

Значимым пунктом проекта «Один пояс, один путь» является запуск торговли фьючерсами на нефть в юанях на Шанхайской международной энергетической бирже (INE). В начале года Bloomberg со ссылкой на китайский новостной портал Jiemian сообщил, что торги с использованием юаней могут начаться уже 18 января. Тем не менее официальная дата запуска торгов всё ещё не назначена.

 

Одна из проблем, мешающих Китаю повысить обращение юаня в мире, состоит в том, что валюта опирается исключительно на благосостояние и устойчивость экономики самого Китая.

«Экономика Китая активно развивается, но банковский сектор настолько активно регулируется государством, что не может считаться рыночным, поэтому китайская валюта пока не является свободно конвертируемой», — пояснил Маслов.

Также по теме

Угроза с Востока: могут ли китайские долги спровоцировать проблемы в мировой экономике

Вероятность наступления рецессии в Китае сейчас в два раза выше, чем в любой другой стране. К таким выводам пришли аналитики Deutsche…

Фиксированная валюта несёт довольно большие издержки и создаёт риски, и Китаю, как второй экономике мира, необходимо переходить к свободно конвертируемому юаню, считает Андрей Шенк.

По мнению эксперта, снятию контроля за валютой мешает структура экономики. Китайские госкомпании в большом количестве субсидированы дешёвыми кредитами, поэтому при девальвации юаня экономика страны сильно пострадает.

По данным Банка международных расчётов, в 2016 году корпоративный долг Китая достиг $18 трлн, или 169% ВВП.

Кроме того, по словам Андрея Шенка, китайское правительство опасается большого оттока капитала в случае снятия ограничений.

Как рассказал Алексей Маслов, многие страны, прежде всего Западная Европа, США и Индия, против становления юаня как международной валюты. Они считают, что вся торговля должна вестись только в рамках свободно конвертируемых валют, которые обеспечиваются как минимум рыночными котировками.

«Даже те страны, которые формально торгуют с Китаем через национальную валюту или через валютный своп, то есть обмен своими валютами через банки, боятся привязываться к юаню и к китайской экономике и просят выделять им кредиты либо в долларах, либо в долларовом эквиваленте», — заключил Маслов.

Источник: https://russian.rt.com/business/article/471673-kitai-yan-valyuta

Станет ли юань мировой валютой

Почему китайский юань может стать крупнейшей мировой валютой?
Эксперты сходятся во мнении, что американская валюта постепенно утрачивает свое значение и ее будущее кажется все большему числу людей мрачным и неприятным. Аналитики с мировым именем ожидают полного обесценивания доллара уже в ближайшее время.

Причин тому множество, но главная из них – это отсутствие какого-либо подкрепления. Доллар США сумел завоевать рынок и стать международным средством оплаты, только благодаря статусу страны эмитента.

Но с каждым годом, Америка подходит к той точке, от которой начинается отсчет до полной потери всех имеющихся привилегий.

Имея многомиллиардный долг, Соединенные Штаты рано или поздно встанут перед выбором: объявлять банкротство или снижать курс национальной валюты, до уровня, при котором долги можно будет вернуть. Экономисты оценивающие возможные сценарии развития дальнейших событий, рассматривают китайский юань, в качестве нового глобального средства расчетов.

Почему китайская валюта должна заменить доллар США?

О необходимости реформ в мировой финансовой системе говорят все чаще. Даже американские чиновники приходят к выводам о необходимости сокращения долларовой экспансии. Успешный биржевик Джим Роджерс, заявляет о том, что доллар начнет терять позиции уже совсем скоро. Статус Штатов, как мирового лидера, не подкреплен абсолютно ничем, равно как и стоимость национальной валюты.

Несправедливость долларовой системы очевидна и этот факт неоднократно подчеркивался как экспертами из мира финансов, так и видными политологами. Имея неограниченные права на выпуск национальной валюты, финансовые власти США активно ими пользуются. Необеспеченный доллар используется повсеместно, в том числе для приобретения реальных товаров.

Фактически, Америка безостановочно выпускает кредитные расписки, ежедневно увеличивая размер собственного долга перед остальными странами.Используя «зеленого», прочие державы сами того не желая становятся должниками. Такое положение вещей не может устраивать мировое сообщество, которое уже прорабатывает возможные способы взаимодействовать без непосредственного участия доллара.

Единственной валютой, способной заменить «американца» эксперты видят китайский юань.Экономика Китая успела доказать свою состоятельность и устойчивость к различным потрясениям. С каждым годом роль «Поднебесной» на мировой арене возрастает и все идет к тому, что азиат вытеснит американца с рынка.

Открытие собственной биржи в Шанхае и запуск торговли нефтяными контрактами, является ярчайшим подтверждением грядущих перемен.

График изменений курса доллара США к китайскому юаню

Возрастающая роль Китая в мировой экономике и политике, рано или поздно приведет к принятию юаня в качестве международного средства расчетов. Имея реальное подкрепление товарными запасами и рабочей силой, CNY полностью соответствует требованиям, выдвигаемым к платежным инструментам суверенных стран.

Многие государства с охотой поддержат переход на юань, но основным противником подобного сценария является сам Китай.

Консервативная политика социалистической страны, не может позволить иностранцам получить инструмент влияния на курс национальной валюты.

Именно этим грозит объявление юаня международной валюты и вывод его на открытые торговые площадки.

Разница между Америкой и Китаем

Политика двух лидирующих стран кардинально отличается – США действует агрессивно, доказывая свой статус силовыми методами и оружием. Тогда как Китай действует через дипломатию, торговлю и договора.

Принятие юаня в качестве мировой валюты, принесет государству множество выгод, но в то же время сделает его более уязвимым и усложнит отношения с партнерами.Пекин уже очень давно практикует прямой валютно-товарный обмен, например, при взаимодействии с Россией.

Также «Поднебесной» гораздо проще в обход долларовой конвертации работать и с другими странами, являющимися стратегическими партнерами и поставщиками ресурсов. Препятствует распространению юаня политика страны, ориентированная в первую очередь на внутренний рынок.

Смена статуса национальной валюты, потребует кардинальных перемен, буквально трансформации – экономической и политической.Такое положение дел не устраивает Пекин. В настоящее время, миллиарды китайцев имеют возможность жить в комфортных условиях благодаря доступным ценам и высокому спросу.

Большая густонаселенная страна, находится в данный момент в стадии активного реформирования, а реализуемые программы позволяют превращать отсталые регионы в процветающие.Вывод юаня на открытые рынки и повышение спроса на него, однозначно приведет к росту курса, что негативно скажется на жизни и благосостоянии граждан.

Китай не видит преимуществ от «запуска печатного станка», который будет необходим для удовлетворения рыночного спроса. Но в то же время, Пекин все активнее переходит на работу с национальными валютами, снижая объемы долларовых операций. Но, не стоит сравнивать такую систему расчетов с привязкой к единой валюте.

Работа с валютными парами позволяет развивать экономики всех стран участниц взаимоотношений, а не одной страны, являющейся эмитентом мировой валюты. Такое положение дел очень пугает США, ведь отказ от доллара означает снижения объема ликвидности на банковских счетах и огромные убытки всей финансовой системы страны. Привыкнув действовать с позиции силы, американские власти уже используют все доступные (невоенные) средства, для отстаивания собственных позиций.

«Торговые войны» – потенциальные последствия конфронтации двух ведущих экономик

Серия взаимных экономических ударов Китая и США, выраженных в повышении торговых комиссий, уже отразились на многих сферах деятельности. Но в отличие от Америки, теряющей прибыль и место на рынке одной из крупнейших стран, Китай получает больше выгод от ухудшения отношений со Штатами. Выражаются плюсы в появлении новых партнеров, приходящих на освободившиеся места.

Отличный пример – проект «Шелковый путь», предоставляющий возможность партнерам Пекина работать без участия доллара.«Козырем в рукаве» Китая, экономисты считают возможность девальвировать юань с минимальными потерями для собственной экономики и колоссальными для рынков США.

Джим Рикардс вспоминает 2015 год, когда незначительное изменение курса юаня, спровоцировало просадку американских индексов на 10%. Что будет если китайские власти опустят цену валюты хотя-бы на 25%? Американской экономике будет очень плохо.

Следует отметить, что экспортируемые в Китай из США товары суммарно приносят 150 млрд долларов, тогда как потери от пошли составят 200 млрд долларов, еще одного удара, американская экономика может и не пережить.В настоящее время, Китай активно наращивает силы, обзаводясь все новыми партнерами из числа нефтедобывающих гигантов.

Судя по действиям администрации «Поднебесной» — все только начинается. Американцы, привыкшие манипулировать соседями через финансовые инструменты, успели порядком подзабыть о существовании реальной экономики. Конфликт с Китаем, может привести к заморозке действующих проектов, например, по поставкам СПГ. В данном случае речь идет не просто о «перекрытие вентиля», все куда серьезнее.

Фактически, уже сегодня можно наблюдать как Пекин диктует свои условия США, не боясь ни военной мощи, ни санкций, ни печатного станка ФРС. Америка не в состоянии противостоять государству, экономика которого построена не на пустых обещания и финансовых манипуляциях, а на реальном взаимодействии с партнерами, причем с соблюдением их интересов.

Вот еще одно отличие между двумя крупнейшими экономиками:

  • Америка не считается с интересами других стран, прививая им собственные ценности;
  • Китай, стремится к развитию и улучшению уровня жизни собственных граждан, заинтересовывая партнеров долгосрочными и обоюдовыгодными контрактами.

Анализируя возможности Вашингтона, эксперты не обнаруживают механизмов, способных существенно повлиять на благополучие китайцев. Даже излюбленный метод «насаждения демократии», не работает в отношении Китая.

Можно отметить, что главное отличие доллара и юаня заключается в том, что первая валюта является лишь топливом для рынков, инструментом для спекуляций и давления, а вторая обладает реальной стоимостью и подкреплена товарами.

Источник: https://byrich.ru/1624-stanet-li-juan-mirovoj-valjutoj.html

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.