Разница между факторингом, кредитом и овердрафтом: почему полученные деньги работают по-разному?

Содержание

В чем преимущества факторинга по сравнению с классическими финансовыми продуктами, такими как кредит и овердрафт?

Разница между факторингом, кредитом и овердрафтом: почему полученные деньги работают по-разному?

В среднем в мире доля факторинга составляет 4-5% от ВВП, тогда как в России этот показатель пока находится лишь на уровне 2,4%. «В настоящий момент мы отстаем раза в три-четыре», — приводит свою статистику директор департамента факторинга банка «Петрокоммерц» Александр Морозов. «Но это легко объяснимо.

На развитых рынках предоставление отсрочки платежа — почти стандартное условие ведения бизнеса.

У нас же пока такого нет, но ситуация меняется на глазах, в первую очередь это видно по высококонкурентным рынкам, таким как торговля продуктами питания или строительно-отделочными материалами», — поясняет заместитель председателя правления Национальной факторинговой компании (НФК) Корнелиу Робу.

На сегодняшний день центром использования факторинга выступает, без сомнения, «старая» Европа. Лидер здесь Великобритания, где доля факторинговых услуг составляет около 10% от ВВП, за ней следуют Португалия, Франция, Германия с долей, превышающей 5%.

«Интересно отметить, что факторинг в Европе делится на два крупных сегмента: традиционный для малого и среднего бизнеса Full Factoring и Invoice Discounting, ориентирующийся на крупные корпорации, — рассказывает коммерческий директор факторинговой компании «Лайф» Евгений Родионов. — В этом плане российскому рынку факторинга есть к чему стремиться.

Его доля не превышает 1% от ВВП, а степень осведомленности бизнеса о самой услуге достаточно невелика. Бизнес предпочитает использовать кредиты или микрофинансирование, хотя во многом факторинг значительно более эффективен для осуществления ряда задач».

Оценки опрошенных «Ко» экспертов, как видно из приведенных цифр, отличаются в разы, тем не менее все без исключения участники рынка подчеркивают, что факторинг в России развивается очень быстрыми темпами.

«О том, насколько в последнее время чаще стал использоваться факторинг, говорит динамика роста рынка в прошлом году: 82% по сравнению с этим же показателем для рынка кредитования, равным 28%», — констатирует Корнелиу Робу. «Темпы роста рынка факторинга в послекризисные годы в три-шесть раз выше, чем рынка кредитования.

Факторинг приобретает все больше сторонников как среди клиентов, так и среди банков», — соглашается Александр Морозов.
Но неправильно было бы говорить, что факторинговые продукты лучше, чем классические кредитные.

И те, и другие решения удовлетворяют разные потребности: факторинг обеспечивает компанию оборотными средствами (и в более широком смысле финансовая логистика позволяет синхронизировать товарно-денежные потоки), а кредит, в свою очередь, дает возможность инвестировать в основные средства, покупку активов и т.п. «Несмотря на то, что ведущими отраслями остаются оптовая торговля и обрабатывающие производства, факторинг стремительно наращивает обороты в самых различных секторах экономики. Среди наших клиентов — продавцы и производители продуктов питания, упаковочных материалов, бытовой техники, электроники, строительных товаров, нефтехимическая отрасль, а также предприятия сферы услуг, например логистические компании. Сегодня нам также интересно развивать факторинг в фармацевтике, энергетике», — добавляет начальник департамента корпоративного бизнеса банка «Возрождение» (ОАО) Ирина Семенова.

«Обеление» бизнеса

Так в чем же преимущества факторинга по сравнению с классическими финансовыми продуктами, такими как кредит и овердрафт? «Мы — банк, и, в отличие от факторинговых компаний, всегда готовы предложить нашим клиентам полный спектр банковских услуг, помимо факторинга.

Именно правильный подбор кредитных инструментов (в соответствии с задачами бизнеса) позволяет нашим клиентам формировать устойчивые пассивы», — рассказывает Ирина Семенова.

Так, на инвестиционные цели логично привлекать долгосрочные ресурсы, на кассовый разрыв до 30 дней — овердрафт, производственный цикл удобно обеспечить кредитной линией с лимитом задолженности, а вот дебиторскую задолженность финансировать за счет факторинга.

Кроме того, в банке «Возрождение» обычно рассматривают факторинг «с двух сторон»: в факторинговой сделке клиент может выступать как в роли поставщика, так и в роли дебитора, которому уже его поставщик либо удлиняет отсрочку, либо увеличивает закупочный лимит.

Таким образом, за счет факторинга клиент-дебитор может нарастить объем своей кредиторской задолженности и использовать ее в качестве источника финансирования (например, производственного цикла либо запасов на складе).

«Бизнесмен должен четко понимать, что нет одного универсального продукта и что каждый из них хорош для удовлетворения определенных потребностей, — отмечает Евгений Родионов. — Несмотря на высокие темпы роста данного сегмента, он остается скорее загадкой для среднестатистического бизнесмена, нежели привычным и понятным инструментом для пополнения оборотных средств».

Остановимся на его основных преимуществах, сопоставляя с кредитом, кредитной линией и овердрафтом. Прежде всего следует отметить сниженные требования к клиенту по сравнению с классическими продуктами, указывает Евгений Родионов.

Так, при факторинге не требуется оформления залога, что делает его доступным даже для тех компаний, которые не имеют основных средств либо их основные средства уже находятся в залоге у банков. Также упрощена и сокращена во времени процедура принятия решения о начале факторингового обслуживания: достаточно предоставления документов в электронном виде.

При этом договор факторинга заключается на неопределенный период. «Нельзя не отметить принципиальные отличия в установлении лимитов при факторинговом обслуживании от классического подхода банков при определении сумм кредита, кредитной линии или овердрафта.

Факторинг является по своей сути финансированием под обеспечением активов (активом является дебиторская задолженность, качество которой оценивает фактор)», — добавляет Евгений Родионов.При выдаче кредита (кредитной линии) банки оценивают исключительно финансовое состояние клиента и качество предоставляемого залога.

При овердрафте лимит устанавливается в определенном проценте (как правило, до 40%) от оборотов по счету, что означает необходимость открытия нового расчетного счета, перевод на него денег и держание на нем достаточного количества средств. При установлении факторингового лимита оценке подлежат не только и не столько сам клиент и его финансовая отчетность, сколько его покупатель и их деловые отношения. «Так, небольшая компания может получить существенный лимит по факторингу для отгрузок в адрес надежного дебитора (например, в известную сеть). Кроме того, при факторинге не нужно менять расчетный счет, как при использовании овердрафта либо кредитной линии», — подчеркивает Евгений Родионов.

«Также немаловажно, что целевое использование средств фактором не контролируется: клиент использует полученное финансирование по своему усмотрению. При факторинговом финансировании клиент получает целый комплекс дополнительных услуг: управление дебиторской задолженностью, покрытие рисков, связанных с поставками на условиях отсрочки платежа, и многое другое», — добавляет вице-президент Промсвязьбанка Виктор Носов.

«Доктор» для экономики

«Несмотря на очевидные достоинства факторинга, не все наши клиенты знают о некоторых полезных деталях этого инструмента. Например, многие опасаются просрочек оплаты поставок покупателями.

В этом случае мы объясняем нашим клиентам, что сроки финансирования по факторингу устанавливаем со значительным превышением сроков оплаты поставок по контрактам покупателями (с учетом фактической истории оплат)», — говорит Ирина Семенова.

Это позволяет полностью закрывать риск несвоевременной оплаты поставок покупателями и освобождает клиентов от заботы по поводу необходимости погашать финансирование самостоятельно. Поэтому, если дебиторы плохо платят, это, наоборот, повод задуматься о факторинге.

Еще одна причина, по которой компании не всегда готовы и могут работать по факторингу, — проведение ими теневых хозяйственных операций, не фиксирующихся в бухгалтерском учете либо фиксирующихся искаженно, отмечает Ирина Семенова. А банки готовы финансировать только легальный хозяйственный оборот.

В этом случае, имея потребность в беззалоговом финансировании за счет факторинга, компании вынуждены переходить на полностью безналичные расчеты, правильно оформлять отгрузочные документы, вносить изменения в договоры поставок, делая их факторабельными.

Благодаря факторингу хозяйственный оборот предприятия «обеляется», становится прозрачным и законным, поэтому факторинг — это еще и «доктор» российской экономики.

«Но основной причиной торможения рынка, я считаю, является отсутствие возможности осуществления электронного документооборота в хозяйственной деятельности предприятий, что было бы особенно удобно именно при факторинговых сделках, поскольку оформление уступки с использованием первичных отгрузочных документов, безусловно, процедура трудоемкая как для клиента, так и для фактора», — рассуждает Ирина Семенова. Развитие электронного документооборота в России — одна из важных стратегических задач развития экономики. В последнее время эта тема много обсуждается и курс задан. А пока факторам приходится изыскивать совместно с клиентами компромиссные варианты сотрудничества, в том числе, с использованием электронных копий документов, но полностью отказаться от «первички» пока сложно.

«Рынок факторинга еще очень молод. Он интенсивно развивается. Достаточно сказать, что практически каждый год на рынок тем или иным игроком выводятся принципиально новые продукты. Большинство потенциальных клиентов только начало свыкаться с мыслью, что под дебиторскую задолженность можно получать деньги, а рынок уже далеко убежал вперед», — говорит Александр Морозов. «Хотите страхование кредитных рисков — пожалуйста, электронный документооборот — нет проблем, финансирование до момента поставки товара — и это можем». Такой диалог сейчас не редкость в отношении надежных клиентов. С помощью факторинга можно значительно повысить маневренность управления финансами и рисками в компании, усилить ее выживаемость и конкурентоспособность. Немалая роль в распространении идей факторинга связана и с прессой. «Чем больше будет публикаций на данную тему, чем профессиональнее их сделают, тем понятнее станет компаниям сфера применения факторинга и его преимущества», — резюмирует Александр Морозов.

Журнал «Компания» Максим Логвинов
: 30.10.2012 20:43

Источник: http://www.factorings.ru/article/107/

Факторинг: цель факторингового обслуживания, отличие от кредита и овердрафта, использование факторинга в бизнесе

Разница между факторингом, кредитом и овердрафтом: почему полученные деньги работают по-разному?

цель факторингового обслуживания — обеспечить бизнесу возможность заниматься продажами, не отвлекаясь на срочное закрытие кассовых разрывов. Очевидный плюс факторинга в его гибкости и управляемости. Обычно этот инструмент сравнивают с овердрафтом (общая черта — пополнение оборотных средств) или кредитом — по стоимости средств.

В отличие от кредита, факторинг более управляемый, позволяет получать финансирование дозировано, под конкретные поставки товара. Предприниматель и компания сами могут принимать решение о необходимости и количестве денежных средств в зависимости от динамики продаж. Если продажи растут, вы делаете запрос на факторинг, если останавливаются — не делаете.

В отличие от овердрафта, факторинг позволяет учитывать сезонность. Если овердрафт жестко привязан к текущим оборотам по счету, то факторинговое финансирование отвечает меняющимся запросам клиента. В факторинге, также как в овердрафте, используются лимиты, но в отличие от овердрафта эти лимиты подвижны.

В дополнение к финансированию факторинговое обслуживание подразумевает проверку деловой репутации контрагентов, страхование рисков неплатежей и управление дебиторской задолженностью. Этот сервис помогает бизнесу развиваться безопасно, существенно снижая организационные издержки.

Как правильно выбрать фактора?

Привлечь факторинговое финансирование можно либо в банке, либо в специализированной компании.

Любой банк регулируется инструкцией ЦБ РФ, а значит, вынужден предъявлять к заемщику повышенные требования, в частности, оценивать их кредитоспособность и наличие достаточных для обеспечения факторинга активов.

Все это резко понижает доступность факторинга для сектора малого и среднего бизнеса. Фактически такие компании могут привлечь финансирование от банка только при работе с сетевым ритейлером или с крупной компанией.

Принимая решение в пользу банка или специализированного игрока, стоит обратить внимание на систему риск-менеджмента и оперативности будущего фактора. Факторинг — инструмент для быстрого роста, поэтому потенциальный партнер должен быстро реагировать на запросы вашего бизнеса и стремительно принимать решения.

Например, в нашей компании мы ввели особый механизм лицензирования бизнес-менеджеров. Получив лицензию, они могут единолично принимать решения о подключении нового клиента или об изменении лимита.

Обращаться в специализированную факторинговую компанию следует предпринимателям, чей бизнес:

  1. Имеет большой поток клиентов и покупателей, большую оборачиваемость капитала.
  2. Подвержен сезонным колебаниям. Работа со специализированным фактором позволит нарастить дополнительные мощности в периоды повышенной бизнес-активности.
  3. Выходит на новые рынки или привлекает новых покупателей. В этом случае специализированная компания поможет вам оценить контрагентов и застраховать вас от рисков неоплаты.
  4. Не готов вводить новую штатную единицу. Факторинговая фирма может взять на аутсорс часть функционала, например, управление дебиторской задолженностью.

Не переплачивайте за услуги

Стоимость факторинговых услуг складывается из комиссии за обслуживание (процент от суммы задолженности, уступленной фактору), комиссии за финансирование (стоимость финансирования за реальное количество дней пользования предоставленными средствами) и фиксированного сбора за обработку каждого документа. В среднем ставка финансирования может варьироваться от 1,6 до 3% от накладной. Также можно полностью застраховать риск неоплаты со стороны дебитора.

Итоговый объем финансирования определяется через оценку компании-клиента, его внешней цепочки поставок, а также путем анализа рыночной конъюнктуры. Любой бизнес клиента индивидуален, и в контексте особенностей ведения бизнеса могут отличаться условия, зависящие от типа дебиторов, поставщиков, покупателей, периода отсрочки по их контрактам, условий по данным контрактам.

Зачем малому бизнесу факторинг?

Факторинговые услуги — это живой инструмент для роста бизнеса. Компания-фактор не просто дает клиентам деньги, но и оптимизирует их коммерческую деятельность за счет оперативного закрытия кассовых разрывов и внедрения инструментов риск-менеджмента.

В отличие от банка, специализированная факторинговая компания не просто ждет, когда вы вернете ему долг с процентами, но и становится полноценным бизнес-партнером для своего клиента. Чем больше клиентов у вашего фактора, тем выше его полезность для вас.

Некоторые специализированные фирмы ищут для своих клиентов покупателей их продукции по собственной базе и даже помогают с выходом в ритейлерские сети. Мы в «Лайф.

факторинг» определили для себя стратегию финансового консультанта: советуем, с кем работать, с кем не работать, мы становимся площадкой между бизнес-партнерами, предоставляя ресурсы, чтобы работа шла гладко и правильно.
Факторинг — простой и эффективный инструмент для поддержки операционной деятельности предприятия и решения проблемы недостаточного уровня ликвидности. За рубежом именно малый и средний бизнес активнее всего пользуется этим инструментом. В России практика пока складывается по-другому, здесь основные пользователи факторинга — крупные игроки.

При этом сегодня факторинг может быть применим в самых популярных отраслях для МСБ. Например, в электронной коммерции. В интернет-торговле есть много подводных камней: какие-то вещи теряют стоимость в связи сезонностью, поэтому надо быстро принять решение, понять взаимные риски и выдать средства «здесь и сейчас».

Другой интересный сегмент — рекламные услуги. Есть агентства, имеющие крупных клиентов, у большинства из которых постоянно возникает отсрочка платежей, в таком случае факторинг может стать хорошим финансовым плечом для небольшой компании, не имеющей возможности самостоятельно закрыть кассовые разрывы.

Евгений Родионов,  управляющий партнер «Лайф.Факторинг»

Источник: https://kontur.ru/articles/463

Разница между овердрафтом и займом

Разница между факторингом, кредитом и овердрафтом: почему полученные деньги работают по-разному?

Чтобы выполнить финансовые требования предприятия, деловой человек должен определить цель и срок предоставления кредита, то есть нет ничего лучше, чем кредит, если сумма требуется для выполнения долгосрочных финансовых требований и если средства необходимы для выполнения требование к оборотному капиталу, тогда овердрафт является лучшим вариантом.

Финансы — это стержень любого бизнеса, потому что при отсутствии достаточных средств бизнес не может функционировать должным образом. Со дня, когда принято решение начать бизнес, потребность в финансах осознается. Требуется приобрести машины и оборудование, инвентарь, офисную мебель и т. Д., А для осуществления регулярных операций требуется некоторое количество.

Капитал, привнесенный владельцем, может быть недостаточным для выполнения всех финансовых требований компании, скорее, предприниматель должен искать разные источники. Перед предпринимателем есть много вариантов, чтобы воспользоваться финансами, и поэтому кредит и овердрафты вошли в картину.

Прочитайте статью, чтобы понять разницу между овердрафтом и кредитом.

Сравнительная таблица

Основа для сравненияПерерасходссуда
Имея в видуОвердрафт — это соглашение, в соответствии с которым клиенту разрешается снимать средства с суммы, превышающей остаток на счете в текущем счете, но только до определенного предела.Ссуда ​​относится к фиксированной сумме денег, заимствованной на определенный срок, под залог, который, как ожидается, будет погашен с процентами.
Что это?Кредитная линияЗаемная столица
ИсточникКраткосрочные средстваДолгосрочные средства
ИнтересНачисляется на сумму превышения.Взыскано по кредиту санкционировано.
Расчет процентовЕжедневноЕжемесячно
погашениеЧерез вклады в банке.Либо по требованию, либо по фиксированным ежемесячным платежам.
Нужно ли человеку быть владельцем банковского счета, чтобы воспользоваться этой услугой?Да, он / она должен иметь текущий счет в соответствующем банке.Нет, это не обязательно.

Определение овердрафта

Овердрафт — это кредитная линия, предоставляемая банками держателям текущих счетов, в которой им разрешается снимать суммы, превышающие кредитный баланс на их счете. Однако снятие может быть осуществлено только до определенной суммы, т.е. лимита овердрафта, который зависит от кредитного рейтинга клиента и варьируется от одного клиента к другому.

Возможность овердрафта позволяет физическому или юридическому лицу снимать краткосрочные средства по мере необходимости и погашать их путем внесения средств на счет вместе с процентами.

Клиенты могут воспользоваться этой возможностью, направив в банк письменный запрос на ее предоставление. Объект санкционирован на один год, после чего он должен быть обновлен.

Обновление объекта осуществляется по усмотрению кредитной организации в зависимости от удовлетворительного ведения счета.

Это похоже на возобновляемый кредит, в котором клиент вносит сумму в банк для повторного заимствования. Таким образом, проценты начисляются на ежедневный дебетовый баланс текущего счета.

Банк или финансовое учреждение имеет право уменьшить лимит овердрафта или отменить кредит в любое время.

Следовательно, причитающаяся сумма может быть в любое время вызвана банком для погашения без предварительного уведомления владельца счета.

Определение кредита

Под термином «заем» понимается фиксированная сумма кредита, предоставляемого банками на определенный срок, который должен быть погашен в будущем, наряду с процентами в соответствии с предусмотренным графиком погашения.

Это соглашение между кредитором (банковской компанией) и заемщиком (клиентом), по которому кредитор переводит заемщику деньги на определенный период, которые должны быть возвращены вместе с процентами по ним в будущем.

Перевод средств осуществляется под залог, такой как земля, здание, транспортное средство, золото и тому подобное.

Если заемщик задерживает платеж или не выполняет платеж, кредитор имеет право реализовать непогашенную сумму путем продажи ценной бумаги.

Кредитная история клиента играет важную роль в определении, имеет ли заемщик возможность погашения или нет. Так, на основании кредитных рейтингов, присвоенных признанными рейтинговыми агентствами, сумма кредита санкционируется.

Основные различия между овердрафтом и займом

Приведенные ниже пункты проясняют разницу между овердрафтом и кредитом с учетом различных параметров:

  1. Соглашение, при котором клиенту банка разрешается снимать сумму, превышающую остаток по кредиту на текущем счете, называется овердрафт. Фиксированная сумма денег, заимствованная на определенный срок, под залог, и предполагается, что она будет погашена с процентами в будущем, называется ссудой.
  2. В то время как овердрафт — это кредитная линия, предоставляемая банком своим клиентам, кредит — это капитал, заимствованный клиентом у банка.
  3. Овердрафт является источником краткосрочного финансирования; это соответствует требованиям оборотного капитала компании. С другой стороны, кредит является средством долгосрочного финансирования; это помогает в приобретении основных средств, таких как земля, здания, мебель и т. д.
  4. Проценты по овердрафту начисляются на сумму превышения, а не на санкционированный лимит, тогда как проценты по кредиту начисляются на всю санкционированную сумму.
  5. Проценты по овердрафту начисляются ежедневно до тех пор, пока переплаченная сумма не будет полностью погашена. И наоборот, проценты по кредиту начисляются ежемесячно с учетом суммы займа и срока.
  6. Погашение овердрафта может быть осуществлено путем внесения средств на банковский счет. В отличие от этого, сумма кредита может быть погашена, в зависимости от типа кредита, то есть, если это кредит по требованию, сумма должна быть возвращена по требованию банкира, но в случае временного кредита, сумма оплачивается равными ежемесячными платежами (EMI).
  7. Для использования возможности овердрафта физическое или юридическое лицо должно иметь текущий счет в соответствующем банке. Напротив, нет такого предварительного условия, чтобы быть владельцем банковского счета для получения кредита.

Заключение

В двух словах, овердрафт — это средство, позволяющее человеку продолжать снимать сумму со своего текущего счета, даже если доступный остаток равен нулю. С другой стороны, кредит — это фонд, заимствованный у банка под залог. Процентная ставка, наложенная на овердрафт, выше, чем сумма кредита.

Источник: https://ru.gadget-info.com/difference-between-overdraft

Реверсивный факторинг как альтернатива краткосрочным кредитам и овердрафтам

Разница между факторингом, кредитом и овердрафтом: почему полученные деньги работают по-разному?

Инвестиции и финансирование

Какие задачи решал автор: избежать кассовых разрывов, на время пиковой потребности в денежных средствах найти доступный способ финансирования, несложный в оформлении.

За счет чего: каждый раз, когда возникает необходимость в деньгах, по порядку рассматривают три варианта их привлечения: кредиты, овердрафты и реверсивный факторинг – и выбирают тот, который лучше всего подходит для конкретной ситуации.

Михаил Хорошев, заместитель финансового директора Фабрики шкафов «РОНИКОН»

Фабрика шкафов «РОНИКОН» занимается производством корпусной мебели для дома, шкафов-купе и межкомнатных дверей. Большая часть затрат компании приходится на такие статьи, как оплата труда и материалов.

Условия расчетов с покупателями предусматривают незначительный аванс (до 25% от общей стоимости заказа), оставшаяся сумма перечисляется по факту отгрузки продукции заказчику.

В то же время основная часть материалов закупается на условии отсрочки платежа (в среднем – 14–30 дней).

Такой порядок работы не дает сбоев, когда заказы поступают равномерно. Денег, перечисленных клиентами, хватает, чтобы погасить кредиторскую задолженность перед поставщиками. Но как только вмешивается фактор сезонности, кассовых разрывов избежать не удается.

С марта по середину июня количество обращений со стороны покупателей снижается, а с середины августа по ноябрь, наоборот, растет. Летом, когда сумма поступлений от клиентов сокращается большими темпами, чем обязательства по платежам за материалы, возникает необходимость в дополнительном финансировании.

Каждый раз, когда нужны деньги, компания выбирает из вариантов – краткосрочное кредитование, овердрафты и реверсивный факторинг.

Краткосрочный кредит

Этот способ привлечь деньги рассматривают в компании в первую очередь. Логика рассуждений примерно такая. Для получения займа в обязательном порядке потребуется обеспечение.

Чем надежнее и ликвиднее залог, тем охотнее банки будут под него кредитовать. В собственности компании находится большой парк современного оборудования, а также высоколиквидные запасы товарно-материальных ценностей.

Проблем с залогом не возникнет.

Еще один вопрос – на какой форме кредита остановиться (единоразовый или кредитная линия). Тут все зависит от частоты и размера оплат конкретным поставщикам.

Если расчеты регулярны, то больше подойдет кредитная линия – не придется платить проценты за невостребованные заемные средства.

В то же время при необходимости разовой крупной закупки товара или сырья эффективнее может оказаться простой кредит, поскольку стоимость его оформления зачастую ниже, кроме того, не придется платить комиссию за невыбранный лимит.

Далее, помимо процентной ставки, продукт оценивают по таким параметрам:

  • дополнительные комиссии за выдачу средств, досрочное погашение, невыбранный лимит финансирования, ведение ссудного счета и т.д. Все они могут оказать существенное влияние на итоговую стоимость привлекаемых средств;
  • обязательства по поддержанию оборотов денежных средств по расчетному счету. Одни банки требуют перевода всех оборотов компании на свои счета, другие готовы рассматривать любые поступления, в том числе перечисления заемщика со своего счета в другом банке.
  • лимит. Обычно устанавливается в процентах от оборотов по расчетному счету за определенный период (чаще всего – 35–50% от среднемесячного оборота за последние три месяца), но может регулярно пересматриваться, например, по итогам прошедшего месяца. Для компаний с серьезным колебанием поступлений такое ограничение – существенная проблема;
  • требования к целевому использованию средств. Обычно привлекаемые средства не могут использоваться для погашения других кредитов и займов.
  • как задается лимит на конкретного поставщика, достаточно ли просто уведомления о заключенном с ним договоре или эта сумма каким-то образом рассчитывается; в каком случае и в течение какого времени пересматриваются лимиты; что делать, если доля поставщика в объеме закупок существенно выросла;
  • какова ответственность сторон за несвоевременное исполнение своих обязательств. Например, если фактор задержит оплату, возникшие проблемы с поставщиком придется решать покупателю. Если при этом остановятся отгрузки, это может серьезно повредить текущему бизнесу.

Один из существенных недостатков краткосрочного кредита – фиксированная минимальная сумма выдачи займа. Ведь если предстоящие платежи поставщикам меньше, то придется нести дополнительные затраты. Например, при минимальной выдаче в 10 млн рублей и ежедневных платежах по 0,5 млн рублей компания практически весь месяц (20 рабочих дней) выплачивает проценты за деньги, которые ей не нужны.

Овердрафт

В сравнении с краткосрочным кредитом овердрафт удобнее тем, что средства предоставляются ровно на ту сумму, которая необходима в данный момент. А компания несет расходы только за деньги, которыми она фактически пользуется. Плюс, как правило, залогов не требуется. Овердрафт на фабрике «РОНИКОН» оценивают по таким характеристикам:

Овердрафт оптимален для случаев, когда требуется кратковременное финансирование кассового разрыва и при этом есть четкий прогноз по поступлениям. Например, если выручка незначительно превосходит затраты, этот инструмент позволит не создавать резерв под, например, выплату налогов, а возникшая задолженность будет погашаться из текущей выручки.

Несмотря на то что по стоимости овердрафт обычно выше, чем краткосрочные кредиты, схема работы с ним позволит сэкономить на расходах, связанных с привлечением внешнего финансирования. Плюс нет необходимости тратиться на оформление залогов.

При этом из-за крайне малого срока задолженности, а также возможных колебаний лимита он не подходит для финансирования крупных закупок.

Таблица. Способы финансирования, используемые в «РОНИКОН»

ХарактеристикиКредитОвердрафтРеверсивный факторинг
Стоимость (в сравнении) Минимальная Средняя Максимальная
Простота привлечения (в сравнении) Средняя Минимальная Максимальная
Обеспечение Ликвидное имущество Не требуется Не требуется
Лимит кредитования Зависит от финансового состояния Зависит от финансового состояния и оборотов по расчетным счетам Зависит от финансового состояния
Пересмотр лимита кредитования Не предусмотрен Регулярно в зависимости от фактических оборотов по расчетным счетам По соглашению сторон
Целевое назначение Исключение – погашение задолженностей по другим займам Исключение – погашение задолженностей по другим займам Расчеты с согласованным поставщиком
Минимальная сумма выдачи По соглашению сторон В сумме отрицательного сальдо по расчетному счету В сумме финансируемой поставки
Порядок погашения По соглашению сторон Ежедневно в сумме положительного сальдо по расчетному счету Свободный график, но не позднее окончания установленной отсрочки
Дополнительные расходы Оценка и страхование залогов Нет Нет

Как лучше

Выбирая инструмент краткосрочного финансирования, помните, что идеала не существует, у каждого есть свои плюсы и минусы. Самое главное – четко определить свои потребности, понять, какие условия привлечения и погашения допустимы, а затем согласовать их с банком.

Исходя из особенностей бизнеса (а именно расчетов с покупателями по факту отгрузки продукции), фабрикой «РОНИКОН» рассматривался только один из возможных вариантов факторинга – реверсивный.

Он подразумевает передачу обязательств покупателя (в этой роли выступает «РОНИКОН») по оплате товаров и услуг факторинговой компании с одновременным переходом права требования денег за эти товары от поставщика к фактору.

В отличие от классической схемы, при реверсивном факторинге поставка оплачивается полностью. Компания получает более длительную отсрочку платежа, а по ее истечении погашает свою задолженность перед фактором.

Реверсивный факторинг может быть как с регрессом, так и без него. В первом случае, если в установленный договором срок покупатель не вернет деньги фактору, то последний вправе требовать возврата этой суммы от поставщика. Но договориться с поставщиком о такой схеме крайне сложно.

Безрегрессный факторинг фактически означает полную передачу фактору прав требования оплаты, соответственно, в случае нарушения покупателем платежной дисциплины претензии к нему будет выставлять непосредственно факторинговая компания.

Этот вариант минимизирует риски поставщика, однако он существенно дороже для покупателя (ставка увеличивается на 1–3 процентных пункта).

Когда в компании «РОНИКОН» обсуждают этот продукт, прежде всего внимание уделяют таким вопросам:

Каждый раз, когда в «РОНИКОН» возникает потребность в краткосрочном финансировании, решение о выборе конкретного продукта принимается в индивидуальном порядке. Стоит отметить, что чаще всего оптимальным вариантом оказывается реверсивный факторинг (при условии, что на него согласен поставщик), но другие инструменты также используются.

В пользу факторинга играют такие его характеристики, как независимость лимита финансирования от оборотов компании, отсутствие залогового обеспечения, возможность поддерживать максимальный размер задолженности в течение длительного периода, а также прозрачность ценообразования (не нужно платить за ведение ссудных счетов, неиспользованный лимит и т.

д.). Тем не менее приходится мириться и с недостатками.

А именно: жесткое целевое назначение – финансируются исключительно платежи в пользу заранее определенных поставщиков, возросший бумажный документооборот, необходимость согласования с поставщиком схемы работы с привлечением фактора (большинство соглашаются не сразу), достаточно высокая стоимость услуг.

Источник: https://e.fd.ru/266425

Отличие факторинга от кредита

Разница между факторингом, кредитом и овердрафтом: почему полученные деньги работают по-разному?

Факторинг возник не на пустом месте, отдельные его черты можно найти еще в древнем мире, когда торговцы применяли его в своей деятельности — об этом свидетельствуют законы Хаммурапи и Римские документы. В современном мире этот вид финансирования получил официальное признание только в 20 веке, когда в 1963 году его включили в список банковских операций.

В Российском гражданском законодательстве этот аналог кредитованию получил закрепление в 1996 году — ст. 824 ГК РФ определяет его как финансирование под уступку денежного требования. Сейчас такой вид займа широко распространен в России, услуги альтернативного кредитования оказывают такие крупные организации как Сбербанк, Альфа-Банк, Промсвязьбанк и многие другие.

Договор факторинга стал очень любим поставщиками, потому что это страховка от несвоевременных выплат покупателей. Эта сделка позволяет сразу распределить поступившие от фактора деньги в соответствии с нуждами бизнеса. Причем сделать это в спокойном режиме, не допуская наступления кассовых разрывов и истощения активов.

Можно не волноваться и не забивать себе голову графиком выплат, не тонуть среди стандартных обещаний покупателя скоро заплатить. Задержки выплат, пусть даже самые незначительные, создают настоящую угрозу для бизнеса. Если поставщик вовремя не получает деньги от покупателя, то он не может приобрести новую продукцию для поставки и ему приходится делать паузу.

И это всегда убытки, потому что упущенная прибыль — убыток не менее реальный.

Это особенно актуально, если покупателей несколько — появляется столько свободного времени! Не нужно контролировать график платежей и нервничать, обзванивая каждого дебитора, напоминая о задолженности. Можно провести время куда более продуктивно! Время — невозобновляемый ресурс, так же как и ваши нервы. Вкладывайте время в развитие вашего бизнеса, а не в нудную бумажную волокиту.

Чем факторинг отличается от кредита?

Главное отличие факторинга от кредита в том, что это комплексная процедура, которая включает в себя не только выдачу финансирования, но и услуги по контролю дебиторки.

Можно полностью снять с себя всю мороку по бухгалтерскому, юридическому и налоговому сопровождению дебиторской задолженности. Тяжело найти время на развитие бизнеса, если столько времени нужно на одну только рутинную работу.

Поручите это нам! Выдаем финансы, не боимся рутины и знаем, как управлять дебиторкой.

Преимущество такого вида финансирования над банком еще и в простоте получения. Не нужно, как для банка, собирать множество документов. Тот факт, что не нужно отчитываться об оборотах компании, дает возможность получить финансирование даже тем организациям, которые находятся одной ногой в банкротстве.

Недостатки банковского кредита или почему факторинг выгоднее кредита.

  1. Долгое ожидание ответа от банка. Можно потерять до 7 месяцев и получить отказ!
  2. Необходимость предоставления множества документов, в то время как для того, чтобы воспользоваться факторингом достаточно только документов на право требования дебиторской задолженности.
  3. Для получения кредита в банке нужно иметь хорошие обороты внутри компании. Банк анализирует вашу платежеспособность, поэтому обороты компании для него — один из ключевых критериев.
  4. У вас должна быть хорошая кредитная история. Если она у вас испорчена или у вас много других кредитов — не видать вам денег от банка.
  5. Обращаясь в банк, вы всего лишь получаете деньги под процентную ставку. Используя факторинг, вы получаете целый набор услуг по мониторингу дебиторской задолженности. Факторинговое финансирование — это не просто выдача финансирования, это целый комплекс по контролю за дебиторской задолженностью, благодаря этому вы сможете удерживать ее на безопасном для компании уровне.
  6. Банк контролирует целевое использование выданных денег, факторинговая компания не вводит подобных ограничений.
  7. Привязка к графику кредитных платежей — банки всегда требуют внесения суммы платежа в определенный день. Погашение при факторинге гораздо проще — в день оплаты дебитором поставки.

Минимум требований документов в сочетании с легкостью получения денег и простые условия дают огромное преимущество факторинга перед кредитом.

Если рассматривать факторинговую сделку в более широком смысле, то это сильный инструмент развития отечественного ВВП.

Кто бы мог подумать, что просроченная дебиторская задолженность может стать неожиданным источником финансирования, послужить развитию малого и среднего бизнеса и, как следствие, экономики в целом?

Когда вы понимаете, что больше не справляетесь с кассовыми разрывами и финансовая устойчивость компании пошатнулась настолько, что больше не выдерживает конкуренцию, нужно принимать меры. Причем срочные.

В этой ситуации не стоит полагаться на банк, который может затянуть с принятием решения на 7 месяцев, а потом все равно отказать. Беспроигрышный вариант один — финансирование под залог дебиторки. Все, что нужно от вас — это дебиторская задолженность.

Любая — просроченная или нет, неважно. Несите то, что есть.

Требование к вам у нас только одно — наличие дебиторской задолженности от 1 миллиона рублей. Все остальные требования мы предъявляем не к вам, а к вашему должнику.

Он — наша единственная мишень, мы анализируем его платежеспособность, не вашу! Нам не важны обороты вашей компании и какая у вас кредитная история.

Даже если вы просрочили все свои кредиты и находитесь у банков в черном списке — вы легко можете выйти из ситуации, обратившись к нам и заложив дебиторку.

Договор факторинга — это настоящее спасение для обладателей просроченной дебиторской задолженности. Мы — единственные, кто берет в работу даже сложные случаи с просроченной дебиторкой.

Отличия факторинга от цессии

Факторинг и цессия, на первый взгляд, очень похожи. Они дают возможность получить часть денег от суммы долга сразу. Цессия такая же абсолютно законная и прозрачная процедура — регулируется гражданским законодательством. ГК РФ определяет цессию как уступку права требования.

Главное их сходство в том, что обе эти сделки передают право требования долга от одного лица к другому. Цессия и факторинг — 2 сильных финансовых инструмента при работе с зависшей дебиторкой. Разница между ними — в механизме действия.

В сравнении с цессией, факторинг носит длящийся характер и выступает как форма кредитования. Цессия — это одномоментная сделка — простая продажа долга.

Факторинг отличается от цессии тем, что стороны в нем — это, неизменно, поставщик, покупатель и финансирующая организация, а предметом договора всегда является дебиторская задолженность. Тем временем в цессии как стороны, так и долговые обязательства могут быть любыми, это никак не ограничивается.

Передача задолженности на факторинг дает возможность для бесперебойного заключения сделок. Для поставщика это возможность закупать товар, когда это необходимо, а не тогда, когда он наконец дождется оплаты поставки от покупателя. В то же время он выгоден и покупателю, потому что дает возможность закупать товар на условиях отсрочки платежа.

Кроме того, факторинг как особая форма кредитования — это не только получение финансирования, но и целый комплекс по оказанию услуг по мониторингу дебиторки и минимизации рисков.

Факторинг как финансовый инструмент

Выгода его не только в том, что это возможность быстро получить необходимое финансирование, но и в том, что это мощный инструмент по управлению дебиторской задолженностью. Если бы речь шла просто о финансировании организации, то для этой цели достаточно было бы просто взять банковский кредит.

Предприятия, у которых хорошая кредитная история и у которых на балансе достаточно активов, могут себе позволить подождать одобрения кредита от банка. Поэтому у них возникает логичный вопрос: зачем мне факторинг?

Если вы считаете, что факторинг — это обязательно услуга для загибающихся предприятий, то это не так. Да, нередко факторинг — это последний шанс для компаний, которые находятся на грани банкротства. Но не стоит ограничивать его функционал только лишь финансированием для безнадежных организаций, это заблуждение.

Эта финансовая услуга подходит даже для стабильных организаций. Он помогает скоординировать работу поставщика и покупателя, сделать поставщика свободным и независимым от графика платежей покупателя.

Факторинг позволяет поставщику снизить риски от несвоевременных выплат, а покупателю — получать товар на условиях отсрочки платежа.

Факторинговые услуги дебиторской задолженности выгодны обеим сторонам, это позволяет сделать процесс купли-продажи более удобным для обеих сторон.

Часто поставщики отказываются от тех покупателей, которые не в состоянии платить за поставленный товар вовремя, лишаясь возможности получить выручку за поставку товара.

Если ваш бизнес еще не так налажен как хотелось бы и вы сильно зависите от сроков оплаты поставок, вы вынуждены отказываться от покупателя только потому, что он не в силах платить четко в срок.

При этом, если вы знаете, что, в целом, ваш покупатель платежеспособен — не отказывайтесь от него — воспользуйтесь услугами факторинговой компании и выкиньте эти графики оплат из головы!

Факторинг, как метод управления дебиторской задолженностью, выгоден даже стабильным организациям, потому что:

  • делает процесс купли-продажи проще и удобнее для обеих сторон и позволяет покупателям и поставщикам сотрудничать на условиях отсрочки платежа;
  • уменьшает риски несвоевременных выплат дебиторской задолженности;
  • мониторинг дебиторки позволяет держать ее на безопасном для компании уровне;
  • вся бумажная волокита — юридическое, бухгалтерское сопровождение, обслуживание счета по сделке, вся работа по управлению дебиторкой — ложится на факторинговую компанию.

Анализируя плюсы и минусы факторинга, подумайте о том, что процентная ставка и часть от суммы долга — плата куда меньшая чем риски, которые ваш бизнес несет при несвоевременной выплате долга вашим дебитором.

Длительное ожидание задолженности может полностью развалить ваш бизнес. Такое финансирование — инструмент, который обеспечивает получение кредитором денег вне зависимости от того, поступают оплаты своевременно или с задержкой.

Поставщик больше об этом не думает, он занят развитием бизнеса на деньги, которые получил от компании-фактора.

Оказывая услуги факторинга, мы используем разные условия.

  • Открытый факторинг. Это классический вид факторинга, при котором должник знает об участии в сделке третьего лица — факторинговой компании.
  • Закрытый — когда ваш должник не подозревает о наличии в сделке третьего лица. Если должник не соглашается на включение в сделку компании-фактора, вы все равно можете сделать так, как вы считаете нужным. Главное, что гражданское законодательство позволяет использовать закрытый факторинг — ст. 382 ГК РФ говорит о том, что при смене кредитора не обязательно уведомлять об этом должника, все риски невыплаты долга лежат на новом кредиторе.
  • С регрессом — когда риски невыплаты долга лежат на кредиторе. Наиболее распространенный вид факторингового финансирования — означает, что если дебитор не выплатит задолженность, то компания-фактор будет спрашивать эти деньги с кредитора.
  • Без регресса — самый надежный вид факторинга, потому что это снимает с кредитора ответственность за должника и исключает риски не только в случае несвоевременных выплат от дебитора, но и даже в том случае, если дебитор вообще не выплатит долг.

Мы выдаем финансирование до 90% от суммы долга под залог дебиторской задолженности, а вы оплачиваете ежемесячную процентную ставку. Мы выдаем от 1 до 50 миллионов рублей на одного контрагента. Оставьте заявку на сайте, наш специалист свяжется с вами в ближайшее время. Мы внимательно изучим ситуацию и подберем для вас те условия, которые будут наиболее выгодны.

Источник: https://sodrugestvo.org/page/faktoring-kak-alternativnoe-kreditovanie-i-instrument-upravleniya-debitorskoy-zadolzhennostyu

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.